Rizici robe

Rizik je često sinonim za robu. Većina ljudi koji nisu uključeni u robne poslove vjeruju da su cijene roba divlje, a često su točne. Samo mali dio stanovništva razumije robu i spreman je sudjelovati u spekulativnoj areni.

Međutim, volatilnost i rizik stvaraju prilike za profit. U gubicima s rizikom, potencijal gubitaka je velik, ali tako i mogućnosti za profit. Mase često pogrešno razumiju rizike inherentne tržištima roba.

Zašto su roba prijetnja opasna

Glavni razlog zašto su robe riskantna teza jest da se trguju na futures tržištima koja nude visok stupanj poluge. Trgovac robe obično mora poslati 5 do 15 posto vrijednosti ugovora u vrijednosti ročne marže za kontrolu ulaganja u ukupnu vrijednost ugovora.

Na primjer, ako se cijena sirove nafte trguje na 82 dolara po barelu i ugovoru o futrolu sirove nafte za 1.000 bačava, ukupna vrijednost ugovornog ugovora je 82.000 dolara. Trgovac može samo objaviti oko 5.100 dolara za kontrolu sirove nafte od 82.000 dolara. Za svaki $ 1 koji se kreće nafte, taj trgovac može potencijalno zaraditi ili izgubiti 1.000 dolara po ugovoru.

Sirove nafte mogu se kretati više od 2 dolara tijekom jednog trgovinskog dana. Veća ili niža vrijednost od 2 dolara odgovara kretanju od 40% u usporedbi s maržom potrebnom za trgovanje ugovorom o futuresu nafte. Stoga je rizik od robe budućnosti ono što privlači neke i drži druge daleko. Iskoristivost može biti opasna u rukama nediscipliniranog trgovca. Iskoristivost je glavni razlog, tako da mnogi novi robni trgovci gube novac. Mali trgovci koji su novi na tržištu nastoje brzo izgubiti novac.

Profesionalni iskusni robni veterani u tvrtki ovladali su ovim nestabilnim i utjecajnim tržištima. Trgovački savjetnici (CTA) imaju tendenciju postizanja pozitivnih prinosa zbog svojeg iskustva u upravljanim futures areni. Barclay CTA Index ističe da je CTA zaradio prosječni godišnji prinos od 11,56% u razdoblju od 1980. do 2009. godine. CTA je imala tri godine izgubljene, a najgora je povlačenja bila -1,19%.

Statistika CTA-e ilustrira da, iako su robe opasne za malog trgovca, tržišni profesionalci su bili u mogućnosti pokazati dosljedne povrate s velikim bazenima novca i mogu kontrolirati rizik kroz diverzifikaciju i vremenski testirane trgovinske strategije. Na kraju, roba može biti podmukao ili samo još jedna investicija koja često nudi iznadprosječne povrate.

Rizici Nagrade i Volatilnost

Nagrada je izravna funkcija rizičnog. U svijetu roba, veće nagrade dolaze s višim stupnjem rizika. Roba budućnosti su leveraged instrumenti; potrebno je malu količinu margine za kontrolu velike količine robe. Stoga trgovac ili investitor može donijeti mnogo novca, ali može i puno izgubiti.

Robne marke su najrazvijenija klasa imovine. Nije neuobičajeno da je cijena sirovine pola ili dvostruka, trostruka ili više u vrlo kratkom vremenu. Dionice, obveznice i valute obično imaju nižu varijancu i veću likvidnost od roba.

Na primjer, dnevna isparavanja valute kao što je dolar imaju tendenciju da budu niži od 10%, dok isti mjerni podatak za robu poput prirodnog plina obično iznosi više od 30%. Robe su rizična imovina. Stoga, dobra prosudba, oprez i znanje o instrumentima koje trgovate ili ulažete imaju od posebne važnosti u arhivi robe budućnosti.

Na svim tržištima najveći rizik nije potpuno razumijevanje poslovanja. Svaka tvrtka ima rizike. Kreditni rizik, rizik marža, rizik tržišnog rizika i rizik nepostojanosti samo su neki od mnogih rizika kojima se ljudi suočavaju svaki dan u trgovini. U svijetu robnih futures tržišta, poluge daju marža čini cijena rizika opasnost na kojoj se većina ljudi usredotočiti.