Definicija plaćanja balona

definicija: Plaćanje balonom je kada je cjelokupni iznos kredita dospijeva i plaća se. To se događa kada zajam nije amortiziran. Sam kredit obično sadrži rani datum dospijeća, koji uključuje isplatu postojećeg računa kredita. Zajmovi samo za kamate, koji se nazivaju i ravnim bilješkama, obično sadrže akcept plaćanja balonom, ali te odredbe možete pronaći i u hipotekarnim kreditima s podesivim stopama.

Iako je moguće da ugovor o financiranju uključi plaćanje balona za zajam koji se ne odnosi na nekretninu, najčešća uporaba plaćanja balona odnosi se na hipoteku kuće. Kako ovakve vrste plaćanja ovise o vrsti kredita.

Kada sam počeo prodavati nekretnine krajem 1970-ih, bilo je uobičajeno vidjeti jezik plaćanja balona kao dio financiranja. Kako bi investitoru napravio kuću "olovkom", što znači pružiti novčani tijek ili kamatnu stopu, nije bilo neobično preuzeti vlasništvo nad postojećim zajmom i dati prodavatelju drugu hipoteku bez ikakvih plaćanja. To je bilo poznato kao ravna bilješka.

Sve dok je druga hipoteka bila mala, možda manje od 10% od nabavne cijene, ne plaćanja zajma bilo je jedan od načina stvaranja novčanog toka. Investitor bi na taj način mogao primiti pozitivan novčani tijek jer je postojeća hipoteka, plus osiguranje i porezi, općenito dovoljno niska da bi investitor mogao vidjeti nekakav povrat od plaćanja najma nakon što su troškovi plaćeni.

Ova praksa pretpostavlja da bi imovina cijeniti tijekom razdoblja te druge hipoteke, koja je obično tri godine. Kasnih 1970-ih godina bilo je vrijeme visoke stope aprecijacije, uz visoke kamatne stope. Razlog zašto je to tako dobro funkcioniralo bilo je to što je 90% vrijednosti nekretnine cijenilo, dok je samo 10% vrijednosti bila odvedena. Tako je 100 tisuća domova, u praksi, vrijedilo 133.100 dolara po 10% aprecijaciji nakon 3 godine, što je bilo više nego dovoljno da se isplati zadužnica od 10.000 dolara uz 10% kamate, čak i uz veći interes.

Prirodni rizik je ono što se događa ako nema aprecijacije ili, što je još gore, pad tržišta? Tako su neki vlasnici kuća 2007. godine ušli u toplu vodu zbog poslovanja s zajmodavcima hipotekarnih subjekata. Jedna od popularnih mogućnosti financiranja bila su hipoteka Option ARM, koja sadrži opcije plaćanja samo za interes, zajedno s plaćanjem balonom.

Vlasnik kuće tijekom tih godina mogao bi kupiti kuću bez novca, izvući 80/20 kombinirani zajam, a oba kredita mogu biti dospjela i plativa platnom balonom na kraju 5 ili 7 godina. U opadanju tržišta, to je nemoguće prodati kuću i isplatiti zajmove bez pribjegavanja kratkoj prodaji. Još jedna mogućnost, naravno, da su mnogi ljudi zgrabili je da se odmakne od kuće.

Nijedna od tih opcija nije bila stvar koju su zajmoprimci mislili kad su kupili kuću. Vjerovali su kako će nekretnina uvijek otići gore, da vrijednosti nikada ne padaju. Zatim su završili zbog više nego što je kuća vrijedno i nije mogla ispuniti obvezu plaćanja balona.

Sve dok zajmoprimci shvate rizik i spremni subvencionirati balon plaćanje iz džepa, a da pritom ne stoje nade za uvažavanje, možda će biti odgovoran bon za plaćanje balonom. Na primjer, ako primate nasljedstvo koje traži vremena za rad probate.

Primjeri: Zajam od 100.000 dolara može se amortizirati 30 godina, ali dospjeti i platiti u roku od pet godina. To znači da će kupac izvršiti amortiziranu isplatu, temeljenu na 30-godišnjem planu plaćanja, ali saldo kredita bit će dospijevanje za pet godina umjesto 30, što će rezultirati plaćanjem balona.

Budući da je najveći dio glavnice i plaćanja kamata u ranim godinama amortiziranog kredita kamata, petogodišnja balonska isplata bit će blizu izvornom neplaćenom stanju. Ako se plaćaju samo plaćanja samo za kamate, izvorni neplaćeni saldo bit će saldo dospjele na kraju razdoblja zajma.

Također poznat kao: Jednokratno plaćanje

Uobičajene pogreške: plaćanje balona, ​​plaćanje balona

U vrijeme pisanja, Elizabeth Weintraub, CalBRE # 00697006, je suradnik brokera u Lyon Real Estate u Sacramentu u Kaliforniji.