Saznajte osnove ulaganja vrijednosti

Investitor bi trebao tretira svaku od svojih zaliha kao da će kupiti cijelu tvrtku. U većini slučajeva ne morate brinuti o gospodarstvu, pa čak ni tržištu dionica kao cjelini. Jedini zahtjevi relativno uspješnog investitora su sposobnost vrijednosti poslovanja i pravi psihološki pristup cijenama dionica.

Druga od tih vrijednih vještina čvrsto je utemeljena u ovom dijelu objašnjavajući pojam Ben's Grama's "Mr. Market", čuvenu metafora koju je stvorio otac vrijednog ulaganja Benjamina Grahama. Ova relativno jednostavna metafora zauvijek će promijeniti način na koji gledate cijene dionica, a ako se pravilno angažirate, znatno povećajte ulaganja.

Gospodin tržište kao metaforu kako uspješno kupiti i prodati dionice

Koncept gospodina tržišta ide nešto ovako: zamislite da ste partner u privatnom poslu s čovjekom zvanim gospodin Market. Svaki dan dolazi u vaš ured ili kuću i nudi vam da kupi vaš interes za tvrtku ili vam proda svoj izbor. Ulov je, gospodin Market je emocionalna olupina.

Ponekad pati od pretjeranih vrhunaca i drugih, suicidalnih padova. Kada je na jednoj od njegovih maničnih uspona, njegova je ponuda za posao također visoka, jer je sve što je u njegovom svijetu u to doba veselo. Izgledi za tvrtku su divni, stoga je samo spreman prodati vaš udio u tvrtki na vrhuncu.

U drugim se trenucima raspoloženje odvija na jug i sve što vidi je sramotna budućnost tvrtke. Zapravo, on je toliko zabrinut, voljan te prodati svoj dio tvrtke za mnogo manje nego što je vrijedno. Cijelo vrijeme, temeljna vrijednost tvrtke možda se nije promijenila - samo raspoloženje gospodina tržišta.

Kupnja i prodaja dionica

Najbolji dio ovog cijelog aranžmana: slobodni ste ga ignorirati ako vam se ne sviđa njegova cijena. Sljedećeg dana, on će se pojaviti na vašem vratima s novom. Zbog vašeg interesa, što je više manično-depresivan, to je više prilika koju ćete morati iskoristiti od njega [ne brinite, on nema osjećaje ili um.) Sve dok imate snažnu uvjerenje o tome što tvrtka stvarno vrijedi, moći ćete pogledati ponude gospodina Marketa i odbiti ih ili prihvatiti. Tvoj izbor.

Gospodin Market na vrijednost ulaganja u dionice

Upravo je to kako inteligentni investitor treba pogledati na burzi - svaka sigurnost koja se trguje samo je dio poslovanja. Svakog jutra, kada otvorite novine ili uključite CNBC, možete pronaći cijene gospodina Marketa. Vaš je odabir hoćete li postupati s njima i kupiti ili prodati.

Ako pronađete tvrtku koju nudi manje od vrijednosti, iskoristite ga i opterete na njemu. Dovoljno je, sve dok je tvrtka temeljito zvuk, jednog dana će se vratiti pod utjecajem manične visine i ponuditi da kupujete istu tvrtku od vas za mnogo višu cijenu.

Razmišljajući o cijenama dionica na ovaj način - kao puki citati iz emocionalno nestabilnog poslovnog partnera - vi ste slobodni od emocionalne privrženosti koju većina investitora osjeća prema rastu i pada cijena dionica. Prije dugo, kada ste u potrazi za kupnjom dionica, dobrodošli ćete do pada cijena.

Jedini put kada želite pozvati visoke cijene dionica je kada ste željni prodati svoje vrijednosnice iz nekog razloga. Srećom, u većini slučajeva [osim onih koje je prouzročio "Život" o kojemu smo ranije razgovarali], slobodno možete čekati emocionalni roller coaster tvrtke Mr. Market dok ne ponudi cijenu koju smatrate jednakom ili višom od intrinzične vrijednosti. Ovo je možda vaša najveća prednost u vašim investicijama.

Ova stranica je dio Investing Lesson 2 - Što čini dionice postati iznad ili ispod vrijednosti.