Želite li ili ne želite ponovno uložiti vaše dividende

Jedno od najvažnijih pitanja s kojima ćete se suočiti kao novi investitor jest hoćete li potrošiti dividende koje dobivate od svojih dionica na stvari kao što su automobili, godišnji odmor ili troškovi života, ili trebate li ih uložiti u budućnost.

Vaš izbor može imati ogroman utjecaj na vašu krajnju neto vrijednost, kao i koliko užitka izlazi iz svog kapitala na putu.

Da biste stekli razumijevanje kompromisa, sljedeći primjer gleda na ulaganje u stvarnu tvrtku. Ilustrirajući moguće rezultate u ovom scenariju, bit ćete bolje opremljeni da odlučite koji će pristup funkcionirati za portfelj koji ste sastavili kako biste pomogli svojoj obitelji da postigne svoje financijske ciljeve.

Primjer: Nemojte reinvestirati dividende

Recimo da ste kao investitor stavili 10.000 dolara u dionice tvrtke Coca-Cola sredinom lipnja 1962. godine. Od tog trenutka do 2012. godine pokrivat će pola stoljeća ili oko jednog životnog vijeka ulaganja.

Bilo bi u mogućnosti nabaviti 131 dionice Coca Cola na 76,50 dolara po dionici u 1962. Do lipnja 2012. godine, 50 godina kasnije, na temelju aktualnih događaja dionica Coca-Cole, posjedujete 6.288 dionica kao rezultat raspodjele dionica, trgovanja na 77,44 dolara po dionici ili za tržišnu vrijednost od 486.943 dolara za cijeli položaj. Na putu biste također dobili i dividende koje će ukupno iznositi 136.271 dolara. Dakle, vaša 10.000 dolara pretvorila se u 613.214 dolara.

Vaši rezultati bi bili čak i bolji nego što se pojavljuju, jer bi tada dividende imale daleko veću kupovnu moć. Drugim riječima, 1 milijun dolara u dobiti od dividendi još 1962. godine bi danas kupio daleko više od 1 dolara prihoda od dividendi.

Na primjer, za cijelu godinu 1963., prikupili biste 353,64 dolara dividende u novcu. To iznosi oko 2.652,04 dolara nakon prilagodbe za 50 godina inflacije.

Stavljanje performansi u perspektivu: Čak i nakon plaćanja poreza na dividendu, pod pretpostavkom da ste imali tipičnu obitelj dvojice roditelja i dvije ili tri djece, prihodi od dividendi tvrtke Coca-Cola omogućili bi dovoljno novca da bi se produžio, isplaćivani odmor na Walt Disney World svake tri godine.

U pet desetljeća koje ste držali zaliha, mogli ste uživati ​​u 16 ili 17 prilično lijepih obiteljskih odmora, zahvaljujući Vašim Coke dividendama. Osim toga, u konačnici ćete imati udjele u iznosu od 486.943 dolara u udjelima Coca-Cole na vašem brokerskom računu, što sada donosi 12.827,52 dolara godišnje dividende u gotovini koje se plaćaju svake godine.

To nije loše jer nikada više ne trebate uložiti više novca ili truda nakon što svoju inicijalnu investiciju vratite davne 1962. godine. Ta priča o investicijskom uspjehu je dokaz kako je moćno složenost kada posjedujete visoko kvalitetne zalihe.

Nasuprotni scenarij: Reinvestirane dividende

Što ako umjesto toga reinvestirate te dividende Coca-Cole, svake tri godine odustajete od uživanja u obiteljskom odmoru i umjesto toga povećali svoje dionice koje se drže u poslovanju? Na to pitanje možete odgovoriti ako pogledate 50 godina povijesnih podataka o dividendi i dionicama tvrtke The Coca-Cola Company.

Da biste odgovorili, vaši 131 dionice Coca-Cola, kupljene 1962. godine, bit će narasle na procijenjene 21.858 dionica do 2012. godine. Tržišna vrijednost bi iznosila između 1.700.000 i 1.800.000 dolara, a vaše godišnje dividende za gotovinu iznosile bi više od 42.000 dolara. Sva ta bogatstva dolazila su iz jednog sjemena od 10.000 dolara zasađenih za vrijeme kada je John F. Kennedy bio u Bijeloj kući.

Dakle, trebate li ponovno investirati ili ne?

Biste li radije uživali u iznosu od 136.000 dolara u gotovini na putu i uzeli 16 ili 17 odmora s obitelji ili biste radije imali dodatnih 1100.000 dolara ili danas, zajedno s 30.000 dolara godišnjeg prihoda od dividendi koji dolazi s njom?

Nema pravog ili krivog odgovora jer bez obzira na to hoćete li ponovno uložiti novac, ovisi o vašoj situaciji, ciljevima, ciljevima, osobnosti i potrebi za sredstvima. Za mladu, dobro plaćenu izvršnicu koja bi mogla priuštiti ono što joj je potrebna obitelj, reinvestiranje dividende moglo je imati savršen smisao.

Danas, kao umirovljenik, bivša izvršnica bi bila drago što je napravila takve izbore kada je dobila 42.000 dolara u gotovinskim dividendama svake godine zahvaljujući Coca-Coli, diviziji za bezalkoholno piće u Atlanti.

S druge strane, mladi zaposlenik koji se bori za postizanje ciljeva, koji je uložio svoju 10.000 dolara nasljedstva u Coca-Cola dionicu, mogao je bolje koristiti isplate dividende za uživanje tijekom svog životnog vijeka, jer bi korisnost i užitak onih obiteljskih putovanja bio veći od korisnost dodatnog bogatstva danas.

I dalje će imati oko 500 tisuća dolara na brokerskom računu i 12.000 dolara godišnjeg prihoda iz svojih dividendi. To je izvrstan rezultat i, u konačnici, vaš cilj nije da umre s najvišom mogućom neto vrijednošću.

Vaš cilj je umrijeti koristeći novac kao alat koji će vam pružiti najveći užitak i sigurnost koju biste mogli očekivati. Bez obzira na to želite li ponovno uložiti svoje dividende ili ih potrošiti, nemojte se uzrujati zbog toga; razmišljajte ga racionalno i odlučite se zadovoljiti s odabranim putom. Nikada nemojte zaboraviti da je vaš investicijski portfelj tu da vam služi.

Konačna napomena: tržišni gubici

Istraživanje profesora Jeremyja Siegela o vraćanju dionica pokazuje da reinvestiranje dividende tijekom tržišnog sudara može rezultirati oporavkom ukupne neto vrijednosti puno brže nego što bi to inače moglo. Više o svojim otkrićima možete pročitati Tajna za oporavak gubitaka na burzi .