Fondovi kratkoročnih obveznica fondova u odnosu na tržište novca

U vrijeme kada sredstva novca na tržištu daju gotovo ništa, mnogi su ulagači pogledali kratkoročne obvezničke fondove kao način povećanja prinosa na dijelu njihove štednje koje žele zadržati na sigurnom. Međutim, ulagači moraju biti svjesni da kratkoročni fondovi obveznica nose veći stupanj rizika i ne mogu se uvijek koristiti kao zamjenski fond novčanog fonda.

Što je kratkoročni obveznički fond?

Kratkoročni obveznički fondovi obično ulažu u obveznice koje sazrijevaju za jednu do tri godine. Ograničena količina vremena do dospijeća znači da je kamatni rizik - ili rizik da će povećanje kamatnih stopa uzrokovati pad vrijednosti glavne vrijednosti fonda - nisko u usporedbi s srednjoročnim obvezničkim fondovima (oni koji ulažu u obveznice s rokom dospijeća tri do deset godina) i dugoročne obveznice (deset godina i više). Ipak, čak i najkonzervativniji kratkoročni obveznički fondovi imaju mali stupanj promjene cijena dionica.

Kako kratkoročni obveznički fondovi uspoređuju s fondovima tržišta novca

Budući da kratkoročni obveznički fondovi imaju manji rizik, mnogi investitori koriste sredstva kao alternativu novčanim sredstvima. Novčana sredstva su najmanja opcija rizika na spektru nagrađivanja rizika od fiksnog dohotka, u smislu da imaju najmanji prinos i također najniži rizik. Kratkoročni obveznički fondovi općenito se smatraju sljedećim korakom na ljestvici u smislu rizika i potencijala povrata.

Jesu li kratkoročni obveznički fondovi bolji od fonda tržišta novca?

Mogu biti, ali bitno je da točno znate što kupujete. Dok kratkoročni obveznički fondovi imaju nizak rizik kamatne stope, oni mogu imati druge vrste rizika, ovisno o vrijednosnim papirima koje imaju u svojim portfeljima. Mnoga sredstva ulažu u kvalitetne korporativne obveznice ili hipotekarne vrijednosnice, ali to nije uvijek slučaj. Ulagači su naučili teški put tijekom financijske krize 2008. kada su mnogi fondovi koji su stavili previše novca u vrijednosne papire vezane uz hipoteku doživjeli su ogromne kapi u njihovim cijenama dionica.

Jednostavno rečeno, "kratkoročno" ne znači nužno "nizak rizik". Pročitajte materijal tvrtke izdavatelja pažljivo kako biste bili sigurni da upravitelji nisu napunili portfelj s kompliciranim međunarodnim ulaganjima ili slabim korporativnim obveznicama u napor da se poboljša prinos budući da su ti tipovi vrijednosnih papira koji mogu raznijeti ako investicijsko okruženje prožme.

Također, imajte na umu da je dugo vremena od Federal Reserve je podigao kamatne stope. Kao rezultat toga, lako je zaboraviti da će kratkoročna obveznica obično doživjeti pad cijena dionica tijekom razdoblja kada Fed povećava stope. Padovi će biti skromni u usporedbi s ostalim vrstama sredstava, ali sredstva novčanog tržišta uopće neće doživjeti pad.

Nakon toga, kratkoročni fond obveznica može ponuditi pristojnu prednost prednosti u odnosu na sredstva novca (bilo gdje od pola od jedan posto do gotovo 2%, ovisno o njihovim temeljnim ulaganjima) - razlika koja se može vremenom zbližiti. Kao rezultat toga, mnogi investitori koji su u stanju preuzeti dodatni rizik kratkoročnih obveznica mogu izdvojiti dio svojih portfelja na klase imovine umjesto sredstava novčanog tržišta. Međutim, ako vam je potreban novac odmah (u roku od godinu dana) ili ako imate izuzetno nisku toleranciju za rizik, sredstva novčanog tržišta su bolja opcija.

Ultrashort Bond fondovi također su opcija

Ulagači imaju sve veći broj opcija u svemiru sredstava kratkoročnih obveznica. Sredstva obično ulažu u obveznice s dospijećem od šest mjeseci do jedne godine. To predstavlja duži prosjek dospijeća od sredstava tržišta novca, koja se obično fokusiraju na duga s dospijećem od tjedan dana ili manje, te kratkoročnih obvezničkih fondova, u kojima dospijeće traju od jedne do tri godine.

Kako ulagati u kratkoročne obveznice

Ulagači koji žele dodijeliti neke od njihovih portfelja kratkoročnim obveznicama imaju brojne opcije za odabir. Osim investicijskih fondova kao što su Vanguard kratkoročni obveznički fond (VBIRX), kratkoročni obveznički fond T. Rowe Price i Lord Abbett kratkoročni dobitni fond (LALDX) (ETF) koji se fokusiraju na sektor. Mnoga kratkoročna investicijska fonda obveznica nude povlastice za provjeru i pisanje, kao sredstva novčanog tržišta, dok ETF-i ne. Međutim, ne preporuča se investitorima koristiti kratkoročne obveznice za provjeru pisanja, jer stvara značajnu poreznu glavobolju.

Među najvećim ETF-ima koji ulažu u kratkoročne obveznice su:

• iShares Barclays 1-3 godine obvezničkih obveznica (ticker: SHY)
• iShares Barclays 1-3 godišnji kreditni obveznički fond (CSJ)
• Vanguard kratkoročni obveznica ETF (BSV)
• Vanguard kratkoročni korporativni obveznički fond ETF (VCSH)
• iShares Barclays kratkoročni obveznički fond (SHV)
• SPDR Nuveen Barclays Capital kratkoročni općinski obveznice ETF (SHM)
• SPDR Barclays Capital kratkoročni korporativni dug (SCPB)
• PIMCO 1-5 Godina US TIPS Index fond (STPZ)
• iShares S & P kratkoročni nacionalni Muni Bond (SUB)
• Barclays 0-5 Godina savezničkih obveznica (STIP)

Saldo ne pruža porezne, investicijske ili financijske usluge i savjete. Informacije se prikazuju bez razmatranja investicijskih ciljeva, tolerancije rizika ili financijskih okolnosti bilo kojeg investitora i možda neće biti pogodni za sve investitore. Prošlost nije pokazatelj budućih rezultata. Ulaganje uključuje rizik uključujući mogući gubitak glavnice.