Mogu li ulagači pozitivno utjecati?

S rekordnim razinama interesa, novi napori i dalje se pojavljuju kako bi pomogli investitorima da imaju pozitivan utjecaj na društvo svojim investicijskim dolarima, ali kako to radi ovo područje djelovanja i kako to stvarno može postati učinkovita?

Prije smo objavili članak početkom prošle godine od autora gosta o ovoj temi, no što se dogodilo od tada?

BlackRock, najveći svjetski investitor s 4.5 trilijuna dolara imovine pod upravljanjem, jedan je od mnogih s potpuno novim "utjecajnim" ponudama, ali je samo zaradio 20 milijuna dolara u imovini ili 0,0004 posto imovine.

Izvješće tvrtke JPMorgan o "Oči na horizontu" od svibnja 2015. godine uložilo je manje od 100 milijardi dolara uloženo u ulaganje u učinke, pri čemu je većina izdvajanja za pristup zdravstvenoj skrbi, obrazovanju i financijskim uslugama za one manje uspješne. Plemeniti uzroci biti sigurni, ali ako je vaš interes u okolišu, onda ključno pitanje postaje utjecaj ulaganja za sve, a što je to i što nije?

Kakav utjecaj ulaženje u stvarnost znači

Neke definicije utjecaja ulaganja uključuju obnovljivu energiju i druga rješenja s niskom razinom ugljika, ali s Bloombergovom novom energetskom finansijom koja bi vidjela 318 milijardi u 2014. godini (i nešto više od toga ako uključite M & A aktivnost), to je jasno mnogo veća od JPMorgan jedan gore. Neke definicije utjecaja ulaganja također uključuju rješenja za zaštitu okoliša. To uzrokuje veliku zbrku na tržištu.

Klasičan primjer uloženog ulaganja bio bi prva zemlja u Kanadi koja bi financirala vjetroelektrane za vlastitu potrošnju energije. To bi rezultiralo idealnom trostrukom igrom lokalne koristi, ekološkom koristi i financijskom povratu. I tako utjecaj ulaganja barem u nekim slučajevima može premostiti ekološke, društvene i financijske oblasti. Onda je Fordova zaklada. Ovaj izvrstan članak naglašava novu predanost tvrtke Ford Foundation za rješavanje nejednakosti.

Je li korisno ograničiti utjecaj ulaganja u društvene sfere, pogotovo ako kao u prvom primjeru gore može doći do ekoloških i društvenih koristi od jednog ulaganja?

Sve to je rekao, jedan problem utjecaja ulaganja još treba riješiti je činjenica da svaka investicija može imati i pozitivne i negativne učinke, zasigurno iz ekološke perspektive.

Pozdravljamo eksperimentiranje s društvenim konstrukcijama B korporacija i povezanog koncepta Benefit Corp kao i drugih oblika društvenog kapitala i pokušaja ulaganja u okoliš kao što su klimatske obveznice. Međutim, s obzirom da sva ulaganja mogu imati negativne učinke kao što su ugljični dioksid i druge emisije stakleničkih plinova, važno je za sve investitore da se razumiju neto učinci bilo kojeg ulaganja.

Kako razumjeti neto učinak

Na taj način ulaganja u zaštitu okoliša mogu izgraditi povjerenje i integritet, za razliku od recimo etanola na bazi kukuruza, koja je pokazala da ima dosta negativnih posljedica kao što su visoke cijene hrane ili hidroenergetski instrumenti koji se ne pokazuju neto koristi za okoliš.

Samo kroz razumijevanje i dokazivanje istinske neto koristi pokusi za investicijama dobit će trak veću grupu javnih investitora. Ovo ostaje ogromna prilika za financijski sektor u vraćanju povjerenja izgubljene tijekom posljednje financijske krize.

To uključuje klase imovine kao što je infrastruktura. Tamo gdje su standardi za održivost još uvijek u tijeku s novim koalicijama, novi standard s ugrađenim neto utjecajima čini se neophodnim ishodom za uspjeh.

Za investitore koji su zainteresirani za sve što mogu učiniti, bilo bi upućivanje na nedavni rad PRI-a gdje je nastao Okvir za djelovanje. To uključuje stvaranje namjernih odluka o investicijskim rješenjima za utjecaj na ekološke i / ili socijalne kriterije, u kombinaciji s angažmanom tvrtki, kreatorima politike i vanjskim upraviteljima fondova, te prodajom pozicija samo nakon zamišljenog procesa.

Iako je usmjeren na velike vlasnike imovine, ovaj novi PRI okvir također se može primijeniti na pojedine investitore. Ulagači mogu:

1. Napravite namjerne investicijske odluke i dopustite vašem brokerima i investicijskim fondovima da znaju što želite i zašto
2. Glasujte svoje izjave o proxyu i na drugi način koristite svoj glas kao dioničar i
3. Prodajte pozicije koje više ne odgovaraju vašim osobnim vrijednostima i nemaju poslovni slučaj, a možda kupuju i više tvrtki koje imaju obje ove značajke.

Tada ćete se pridružiti redovima velikih, zamišljenih investitora poput AXA u Europi, kao i Norges banke i velikih nizozemskih mirovinskih fondova koji su poduzeli takve korake.

Možete imati pozitivan utjecaj kao ulagač sve dok ste zamišljeni, a istodobno biste mogli nadmašiti.