Četiri crte za cijenu Smjer zlata

U svijetu roba, zlato uvijek izgleda privlači mnogo interesa. Postoji toliko mnogo roba koja trgovina na futures razmjene širom svijeta. Postoje ugovori za sve od sitnih svinja do smrznutog koncentriranog soka od naranče, od metalnog lima do zobi i od žive stoke do pamuka. Međutim, ako većinu ljudi zapitate koje robe gledaju odgovor, to obično znači sirove nafte i zlato. U stvari, čak i konzervativni novčani menadžeri i investicijski savjetnici često sugeriraju da njihovi klijenti zadrže 5-10 posto svog ukupnog investicijskog portfelja u žutim metalima.

Zlato je povijesno zaštita od inflacije. Prijenosni, bar 100 dolara vrijedan 125.000 dolara po cijeni od 1250 dolara po unci jedini težak 6 670 funti, a po toj cijeni, metal vrijedan milijun dolara teži manje od 55 kilograma.

Mnogi ljudi kupuju i prodaju zlato u pokušaju zarade od trgovanja ili ulaganja. Postoje četiri tragove za gledanje kada je u pitanju predviđanje puta najmanje otpornosti na zlato.

Tehničke uzorke

Cjenovni grafikon je slika prošlosti i kako se povijest ponavlja da tehnički analitičari ili kartičari traže razvoj obrazaca koji će se vjerojatno dogoditi u budućnosti. Grafikon cijena je svojevrsna kristalna kugla kada se radi o predviđanju budućeg puta najmanjeg otpora zlata ili bilo koje druge imovine. Tehničari razmatraju mnoge čimbenike u pokušaju određivanja smjera cijena. Mjeruju zamah i snagu trenda pomoću statističkih alata poput stohastičara ili indeksa relativne snage.

Tehnici pokušavaju identificirati područja cjenovne podrške i otpornosti na temelju prošlih rezultata. Kratkoročni trgovci imaju tendenciju da gledaju na kratkoročne ljestvice ili cjenovne obrasce koji se javljaju unutar dana ili tijekom nekoliko trgovinskih sjednica. Srednji i dugoročni trgovci skloni su proučavati tjedne, mjesečne ili druge dugoročne slikovnice kako bi razumjeli ponašanje cijena.

Dok prošli rezultati nikad nisu savršena mjera kada je riječ o predviđanju budućnosti, iskusni tehnički analitičar zna da će mnogi drugi tehničari koji gledaju na istu grafikon doći do istih zaključaka. Stoga, postoji mnogo puta kada će tehnička analiza stvoriti ponašanje stada na tržištu i samo-ispunjavajući proročanstvo kada je riječ o putu najmanjeg otpora po cijeni. Na zlatnim i ostalim tržištima cijene rastu kada više kupaca nego prodavača i padne kada postoji više prodaje od kupnje.

Dakle, razumijevanje smjera stada kupaca i prodavača na tržištu je važan trag za cjenovno vodstvo i tehničke obrasce često uvida na mnogo puta.

Cijena srebra i ostalih roba

Robe poput zlata obično se kreću zajedno s drugim sirovinama koje mogu poslužiti kao zamjena. Na primjer, ljudi imaju izbor onoga što jesti za obrok. Stoga postoji odnos između cijena stoke i hog futuresa. Ako stoka postane skupo u odnosu na svinjetinu, potražnja za svinjetinom može se povećati, a cijena teži slijediti. Ako se cijena naftnih derivata značajno povećava, ljudi se mogu prebaciti na drugo gorivo poput prirodnog plina za zagrijavanje svojih domova, što bi moglo utjecati na cijene.

Inter-commodity spreadovi su razlika u cijeni između dvije robe. Kada netko može biti zamjena za druge, ti razlozi mogu ponuditi vrijedne naznake o vrijednosti. Dugoročna srednja razina cijena odnosa može poslužiti kao referentna vrijednost fer vrijednosti. Odmak od tog dugoročnog prosjeka često čini da jedna roba zamjenjuje drugu jeftinu ili skupu po vrijednosti.

Kada je u pitanju zlato, međuproizvod se širi između žutog metala i srebra, ili platine nude vrijedne tragove o tome je li zlato jeftino ili skupo na povijesnoj osnovi. 40-godišnji prosjek srebrno-zlatnog omjera ili broj unci srebrene vrijednosti u svakoj unci vrijednosti zlata iznosi oko 55: 1. Kada je omjer ispod 55: 1, ili je potrebno manje od 55 unci srebra za kupnju unca zlata, zlato je povijesno jeftino u odnosu na srebro. Kada je potrebno više od 55 unci srebra za kupnju unca od zlata, žuti metal je tradicionalno skup i srebro jeftino.

Platinum također ima dugoročni odnos vrijednosti sa zlatom. Platinum je rjeđi plemeniti metal, ima veće troškove proizvodnje od zlata i ima više industrijskih aplikacija na osnovi proizvedene po ungu. Zato je nadimak platine često bio " bogato zlato . "Kada platina obrta veliku premiju na zlato od preko 200 dolara po unci, zlato je povijesno jeftino u usporedbi s platinom. Kada platinaste obrta na popust na žuti metal, zlato je tradicionalno skupo pomoću usporedbe.

Korištenje inter-commodity spreadova je alat za razumijevanje vrijednosti zlata po tekućoj cijeni i može ponuditi znatne naznake kao buduću akciju cijena, jer dugoročni odnosi cijena obično se vraćaju na srednju razinu nakon razdoblja divergencije.

Ponuda i potražnja

Temeljna analiza je proučavanje ponude i potražnje za robom. Kada je u pitanju tržište zlata, metal je rijetko ako ga ikada konzumira, to je samo u posjedu osobe za cijeli život. Kada pogledam na osnove zlata, razmotriti trenutnu godišnju proizvodnju koja obično iznosi oko 2.800 tona. Također gledam na kupovno i prodajno ponašanje vlada koje drže plemeniti metal kao dio svoje devizne rezerve. Međunarodni monetarni fond objavljuje tromjesečna izvješća o promjenama u zlatnom posjedu službenog sektora.

Druge organizacije, poput Svjetskog savjeta za zlato, također nude analizu o kupnji i prodaji vlada u zlatu. Značajan program kupnje ili prodaje od strane vlade može utjecati na cijenu zlata. Stoga je važno pratiti ove kretanje na tržištu.

Svake godine to je ukupna potražnja za investicijama ili skladištenje i čišćenje zlata, što je glavni čimbenik u vožnji cijene metala. Gledanje mjernih podataka kao što su otvoreni interes za futures i CFTC-ov tjedni izvješće o obvezama trgovaca, prenosi se u ETF i ETN proizvode na zlato i prikuplja druge informacije o tijekovima kupnje i prodaje zlata koji pružaju ključne tragove koji pridonose cijeni smjer.

Inflacija

Konačno, zlato ima tendenciju da odražava inflatorne pritiske u gospodarstvu. Prilikom analize cijene zlata u američkim dolarima, trendovi nafte u SAD-u obično utječu na smjer cijena. Međutim, zlato obrta u mnogim različitim valutama, tako da je zlato u eurima osjetljivo prema europskim stopama inflacije, zlato u jenu, japanskim stopama inflacije, au drugim zemljama širom svijeta, smjer cijena zlata u lokalnoj valuti često je funkcija inflatornih trendove.

Razumijevanje puta najmanjeg otpora za cijenu zlata nije lagan zadatak. Međutim, ova četiri napomena će vam pomoći kada je riječ o boljoj informiranosti investitora na tržištu zlata.