Naknade za investicijske fondove terete i troškove

Bez obzira što čitate ili čujete, nema investicijskih fondova koji su besplatni od naknada ili troškova. Neki su troškovi transparentni, dok drugi nisu tako lako vidjeti ili razumjeti.

Prije kupnje investicijskih fondova, provjerite znate li troškove. Ovdje je primer o svim naknadama i troškovima koje možete platiti (ili će se nadamo izbjeći) pri kupnji investicijskih fondova:

Opterećenja uzajamnog fonda

Opterećenja su naknade koje se naplaćuju investitoru pri kupnji ili prodaji određenih vrsta investicijskih fondova. Svrha tereta je platiti brokera ili savjetnika za svoje usluge. Stoga, osim ako ne radite s brokerom ili savjetnikom, ne biste trebali raditi bilo koje vrste!

Postoje tri osnovne vrste opterećenja:

• Prednji pokreti: Ovo se tereti naprijed (u trenutku kupnje) i prosječno iznosi oko 5%, ali može biti i do 8,5%. Na primjer, ako uložite 1000 dolara s 5% prednjeg opterećenja, iznos opterećenja iznosi 50,00 HRK, pa će vaša početna investicija iznositi 950 USD. Uzajamna sredstva s prednjim opterećenjima obično su sredstva za dionicu klase A, koja se obično identificiraju slovom "A" na kraju imenovanja fonda.
• Back-End LoadTakođer se nazivaju kontingentne odgođene prodajne naknade, povratni troškovi naplaćuju se samo kada prodajete fond. Te naknade također mogu biti 5% ili više, ali se postotak opterećenja obično smanjuje u koracima tijekom nekoliko godina sve dok količina opterećenja ne dosegne nulu. Investicijski fondovi s povratnim opterećenjima obično su fondovi klase D, koji se obično poistovjećuju slovom "B" na kraju naziva fonda.

• Razina tereta: Ova opterećenja nisu naplaćena prilikom kupnje, niti pri prodaji uzajamnog fonda. Umjesto toga, postoji tekući "postotak" razine, kao što je 1,00%, koju investitor plaća tvrtki za investicijski fond. Poput opterećenja na prednjoj i teretnoj opremi, teretna razina nisu naknade izravno isplaćene iz džepa investitora, niti se "naplaćuju" investitoru. Umjesto toga, s opterećenjem na razini, naknada smanjuje neto prinos investitora. Na primjer, ako fond za opterećenje na razini opterećenja 1,00% ima ukupni povrat prije 10%, investitor će dobiti neto prinos od 9%. Uzajamna sredstva s opterećenjem na razini obično su fondovi klase C, koji se obično identificiraju slovom "C" na kraju imenovanja fonda.

Ako morate koristiti sredstva za opterećenje, najjeftiniji za dugoročni investitor, nadamo se da će imati razdoblje držanja od 10 ili više godina, bit će fondovi za prednji prijenos ili A dionice. Najskuplji za dugoročne investitore, ali općenito najbolje za kratkoročno razdoblje držanja, je klasa C.

Zove se naknadne provizije ili ponekad nazivaju "skrivenim pristojbama", 12b-1 pristojbe naplaćuju neki investicijski fondovi i koriste se za plaćanje troškova marketinga, distribucije i usluga. Naknade se plaćaju brokeru i mogu biti čak 1,00% godišnje. Zajednički fondovi za klasu B i C obično naplaćuju najviše 1,00% 12b-1 pristojbe, a fondovi A-dionica i sredstva bez opterećenja obično ne naplaćuju 12b-1 naknadu.

Opet, ako ne upotrebljavate brokera ili savjetnika, trebali biste upotrebljavati sredstva bez opterećenja!

Naknade za transakcije uzajamnog fonda

Naknade za transakcije su troškovi trgovanja koji se naplaćuju ulagaču pri kupnji ili prodaji dionica dionica, investicijskih fondova ili burzi razmjenjivih sredstava (ETF). Ove naknade mogu biti niže od 7 dolara kod nekih popusta brokera, kao što su Scottrade ili Charles Schwab, ali mogu biti puno veći, ovisno o ulaganju i / ili brokera.

Te naknade su jednokratne naknade, ali se javljaju svaki put kad investitor kupi dionice. Mnogi investitori mudro kupuju dionice svojih dionica, investicijskih fondova ili ETF-ova na periodičnoj osnovi, kao što je mjesečno.

Ali ako se naplaćuju naknade za svaku transakciju, troškovi se zbrajaju tijekom vremena. Na primjer, naknada za transakciju od 10 USD po trgovini bi mogla dodati do 120 USD godišnje za mjesečne kupnje. Ako investitor kupuje 100 dolara mjesečno, transakcija od 10 dolara smanjuje ulaganja na 90 dolara, što je 10% troška. Ne razlikuje se od 10% "gubitka" vrijednosti zbog tržišnih fluktuacija.

Ukratko, troškovi trgovanja i ostali troškovi pridonose ukupnoj uspješnosti. Stoga, za većinu investitora, obitelj bez fonda uzajamnog fonda, kao što su Vanguard, Fidelity ili T-Rowe Price, mudar je izbor za ulaganja s niskim troškovima. Ulaganjem izravno u obitelj fonda često se odbijaju naknade za transakcije.

Potražite "bez transakcijske naknade" (ili NTF) prije kupnje. Ako vam se sviđa određeni fond, ali tvrtka brokera ili fonda naplaćuje transakcijsku naknadu za kupnju dionica, pokušajte kupiti veće iznose, uz manje učestalosti, ako ova strategija ima smisla za svoje štedne ciljeve i investicijske ciljeve.

Racionalni pokazatelji rashoda

Rashodi su postotci koji izražavaju iznos naknada koje je društvu investicijskih fondova uplaćeno za upravljanje i upravljanje fondom, uključujući sve administrativne troškove i naknade 12b-1. Kao i mnoge druge naknade i izdatke vezane uz investicijske fondove, omjer rashoda ne predstavlja naknadu koja izravno plaća investitor. Umjesto toga, troškovi se preuzimaju iz imovine fondova. Investitor prima neto prinos. Na primjer, ako je fond s omjerom rashoda od 1,00% godišnjeg bruto povrata od 10,00% prije troškove, investitor će zaraditi neto povrat od 9,00% nakon troškovi.

Postoji mnogo dobrih investicijskih fondova s ​​nižim prosječnim omjerima troška za odabir iz svemira.Stoga se ne podmirite za skupo kada možete imati jeftinu i visoku kvalitetu! Slijedi pregled i usporedba prosječnih rashoda koji se mogu očekivati ​​na temelju kategorije fondova:

• Veliki dionički fondovi: 1,25%
• Dionice srednjeg kapitala: 1,35%
• Mali dionički fondovi: 1,40%
• Devizni fondovi: 1,50%
• S & P 500 fondovi indeksa: 0,15%
• Bond fondovi: 0,90%

Nikad ne kupujte uzajamni fond s omjerima rashoda veći od ovih! Rashodi su obično veći za aktivno upravljane fondove zbog istraživanja i analize potrebnih za održavanje aktivne strategije ("beat the market"). Ali ironično, većina aktivno upravljanih sredstava ne nadmašuje indekse mjerila tijekom dugih vremenskih razdoblja, osobito više od 10 do 15 godina i šire.

Iz tog razloga, potražite sredstva bez opterećenja i indeksne fondove za niske troškove i vraća usporedne vrijednosti tijekom vremena.

Odricanje: Informacije o ovoj web stranici pružaju se samo u svrhu rasprave i ne smiju se pogrešno shvatiti kao investicijski savjeti. Ni pod kojim okolnostima ove informacije ne predstavljaju preporuku za kupnju ili prodaju vrijednosnih papira.