Futures ugovor: definicija, vrste, utjecaj na ekonomiju

Futures ugovor je sporazum o kupnji ili prodaji imovine na burzi razmijenjene u javnom sektoru. Imovina je roba, dionica, obveznica ili valuta. Ugovor određuje kada će prodavatelj isporučiti sredstvo. Također određuje cijenu. Neki kontakti dopuštaju gotovinsko plaćanje umjesto isporuke.

BuduĘi ugovori se trguju na trćiπtu futures roba. To uključuje Chicago Mercantile Exchange, Chicago Board of Trade i New York Mercantile Exchange. To su svi u vlasništvu CME Grupe. Trgovinska komisija Commodities Futures Trading ih regulira. Kupci i prodavači moraju se registrirati kod CFTC-a.

Uloga razmjene je važna u pružanju sigurnije trgovine. Ugovori prolaze kroz klirinško mjesto razmjene. Tehnički, klirinška kuća kupuje i prodaje sve ugovore.

Razmjene olakšavaju kupnju i prodaju ugovora tako što ih čine zamjenjivima. To znači da su međusobno zamjenjivi. Ali oni moraju biti za istu robu, količinu i kvalitetu. Također moraju biti za isti mjesec isporuke i lokaciju. Gljivičnost omogućuje kupcima da "neutraliziraju" ugovore. Tada kupuju i zatim prodaju ugovore. To im omogućuje da isplati ili ga ugasi ugovor prije dogovorenog datuma. Zbog toga su futures ugovori izvedeni.

Kako futures ugovori utječu na gospodarstvo

Tvrtke koriste futures ugovore kako bi zaključali zajamčenu cijenu sirovina poput ulja. Poljoprivrednici ih koriste za zaključavanje prodajne cijene za svoju stoku ili zrno. Futurni ugovori jamče da mogu kupiti ili prodati dobit po fiksnoj cijeni. Planiraju prenijeti vlasništvo nad dobrom ugovora. Sporazum također omogućava im da znaju prihode ili troškove koji su uključeni. Za njih, ugovori smanjuju značajnu količinu rizika.

Hedge fondovi koriste futures ugovore kako bi dobili veći utjecaj na tržištu roba. Nemaju namjeru prenijeti bilo koju robu. Umjesto toga, planiraju kupiti ugovor o nadoknadi po cijeni koja će im donijeti novac. Na neki način, oni se kladiti na buduću cijenu te robe. Procjena cijena i prognoze cijena za sirovine su kako roba futures utječu na gospodarstvo. Trgovci i analitičari određuju ove vrijednosti.

Vrste ugovora o futuresu

roba - Najvažniji je ugovor o futures nafte. To je zato što oni postavljaju tekuće i buduće cijene nafte. To su osnova za sve cijene benzina. Ostali futures ugovori vezani uz energiju napisani su na prirodnom plinu, toplinskom ulju i RBOB benzinu. Cijene sirove nafte utječu na cijene benzina izravno, jer 71 posto cijene benzina ovisi o cijeni sirove nafte. Porast cijene sirove nafte povećat će i cijenu crpke.

Ugovori o robama također se pišu o metalima, poljoprivrednim proizvodima i stočarstvu. Oni su također napisani na financijama poput valutama, kamatnim stopama i indeksima zaliha. Ulaganje u robu budućnosti je riskantno jer su cijene hlapljive i prijevara je prevladava. Investitori moraju dobro poznavati tržište ili brzo izgubiti svoja ulaganja.

Prosljeđivanje ugovora - Terminski ugovor je personalizirani oblik futuresnog ugovora. To je zato što je vrijeme isporuke i iznos prilagođen za rješavanje određenih potreba kupca i prodavatelja. U nekim terminskim ugovorima, dvoje se mogu složiti pričekati i podmiriti cijenu kada je isporučena dobra. Terminski ugovor je gotovinska transakcija. Uobičajeno je u mnogim industrijama, posebno u robi.

Opcija futuresa - Opcija futures daje kupcu pravo, ili mogućnost kupiti ili prodati futures ugovor. Navodi datum i cijenu. Ugovori o opcijama obično su postavljeni mjesec dana ili dulje. Tjedni ugovori postaju popularni za one koji vole kladiti se na kratkoročne događaje.

Sporazum o brzini naplate - Sporazum s terminskom kamatnom stopom je pregovarački ugovor s prekomjernom stopom. Napisano je na kratkoročnoj kamatnoj stopi. Kupac FRA je zamišljeni dužnik. To znači da se kupac obvezuje platiti fiksnu kamatnu stopu na neki iznos koji nikada nije zamijenjen. Prodavač FRA slaže se da će zajmoprimcu posuditi sumu novca. Ulagači koriste FRA kako bi zaštitili kamatni rizik ili nagađali o budućim promjenama kamatnih stopa.