Prednosti i rizici fondova indeksa obveznica

Fond indeksa obveznica je fond koji ulaže u portfelj obveznica dizajniranih tako da odgovaraju izvedbi određenog indeksa, kao što je Barclays Aggregate U.S. Bond Index. Investitori mogu kupiti proizvode povezane s indeksom korištenjem tradicionalnih obvezničkih investicijskih fondova ili sve većeg broja burzovnih sredstava (ETF) koje se mogu kupiti preko brokera. Ovi proizvodi su jednostavan i troškovno učinkovit način ulaganja u obveznice. Uz veliku raznolikost, niske naknade i pristup koji je lako razumio prosječan investitor, fondovi indeksa obveznica mogu biti vodeća opcija za one koji žele zaraditi prihod od ulaganja.

Pasivno upravljanje

Umjesto da se aktivno upravlja - tj. S upraviteljem portfelja koji pokuša odabrati obveznice koje će nadmašiti indeks tijekom vremena - indeksni fond jednostavno drži vrijednosnice koje su u indeksu ili, u mnogim slučajevima, reprezentativni uzorak indeksa gospodarstava. Kada se mijenja sastav indeksa, tako će i udjeli u fondu.

Niže naknade za upravljanje

"Rashodni omjer" je postotak imovine koju fondovska tvrtka svake godine vrati na vrh kako bi platila svoje troškove i zaradila dobit, a indeksni fondovi olakšavaju ovaj utjecaj. Prosječni domaći oporezivi fond obveznica ima omjer rashoda nešto više od 1,0%, dok je prosječni fond obveznica s međunarodnim i visokim prinosom svake prijave, s omjerom rashoda od oko 1,35%. Većina fondova indeksa obveznica naplaćuje godišnju naknadu od oko 0,2% do 0,4%.

Budući da ti fondovi zahtijevaju manje sredstava za upravljanje, oni mogu proći uštede uz investitore. Za razliku od aktivno upravljanih sredstava, sličnost sredstava unutar određene kategorije omogućuje investitorima da kupuju fond za najnižu naknadu (što povećava njihov dugoročni povrat).

Te naknade zauzimaju veliki dio investitora u gotovini tijekom vremena, pogotovo u svjetlu činjenice da tvrtke naplaćuju naknade bez obzira na to kako njihova sredstva obavljaju. To je još više u obzir u današnjem okolišu s niskim prinosom. Ako portfelj nekog fonda donese samo 4%, 1% -tna naknada za upravljanje uklanja preko četvrtine prihoda ulagača.

Dosljedna izvedba

S indeksnim fondom znate što ćete dobiti - povratak koji je predstavnik šireg tržišta. S aktivnim menadžerima, rezultati izvedbe mogu doživjeti širok zamah. Jednu godinu menadžer može nadmašiti indeks za dva postotna boda, ali sljedeće godine može zaostajati za pet. S vremenom, aktivni menadžeri, kao grupa, imaju tendenciju zaostajanja indeksnih sredstava širokom marginom.

Jedan od razloga za to je to što veće naknade ne samo da zarađuju od vraća, nego prisiljavaju aktivne menadžere da preuzmu više rizika samo kako bi se podudarale s rezultatima indeksa nakon naknada. Ipak, čak i najbolji menadžeri s vremena na vrijeme mogu znatno podnijeti tržišta. Ulagači se moraju pitati jesu li to veće naknade za neujednačenu izvedbu tipičnu za aktivno upravljane fondove.

Skriveni rizici

Za sredstva koja odražavaju široka mjerila kao što je Barclays United States Aggregate Index, značajan dio portfelja obično je uložen u državne ili državne vrijednosne papire. To je jednako riziku visokih kamatnih stopa, što je u redu kad padaju prinosi (s porastom cijena). Međutim, rastuće stope će imati iznimno negativan utjecaj na portfelj snažno nagnut prema državnim obveznicama. Investitori bi stoga trebali tražiti načine da povećaju svoje indeksne fondove s ulaganjima koja imaju niži kamatni rizik, kao što su obveznice s visokim prinosom i tržištima u nastajanju.

odricanje : Saldo ne pruža porezne, investicijske ili financijske usluge i savjete. Informacije se prikazuju bez razmatranja investicijskih ciljeva, tolerancije rizika ili financijskih okolnosti bilo kojeg investitora i možda neće biti pogodni za sve investitore. Prošlost nije pokazatelj budućih rezultata. Ulaganje uključuje rizik uključujući mogući gubitak glavnice.