Kupnja investicijskih fondova razlikuje se od kupnje dionica

Ulagači su kupovali pojedine dionice, a investicije u investicijske fondove mogu malo zbunjivati. U većini slučajeva, investicijski fondovi se prodaju i prodaju različito od pojedinačnih dionica.

Da bismo bolje razumjeli proces, počnite od toga kako se cijene investicijskih fondova.

Pojedinačne dionice se stalno cijene tijekom vremena trgovanja na temelju utjecaja ponude i potražnje. Kada kupite dionicu, postat ćete djelomični vlasnik tvrtke.

Kada kupujete u uzajamni fond kupujete djelomični interes za zbirku imovine (obično dionice, obveznice i derivate.

Cijene dionica

Investicijski fondovi imaju drugačiju cijenu od dionica. Većina investicijskih fondova izdaje onoliko udjela koliko ljudi žele kupiti, dok su dostupni konačni broj dionica dionica.

Ta sredstva su poznata kao otvoreni investicijski fondovi. Na primjer, ako je fond izdao 2 milijuna dionica i ima 30 milijuna dolara u imovini, svaka dionica ima cijenu po 15 dolara po dionici. Za svaki dodatnih 15 $ uložen, imovina fonda povećava se za taj iznos, a cijena dionice ostaje na 15 dolara jer fond izdaje nove dionice po trenutnoj cijeni (15 USD). Ta cijena je citirana u novinama i online i poznata je kao neto vrijednost imovine.

Neto vrijednost imovine je dnevna vrijednost investicijskog fonda koji uključuje sve imovine umanjene za obveze fonda pretvorene u cijenu po dionici. To je cijena koju kupujete i prodajete dionice uzajamnog fonda ako izravno poslujete s tvrtkom.

Izračun neto vrijednosti imovine je složeniji od ovog jednostavnog primjera jer fond ne prodaje samo dionice - kupuje i prodaje dionice i / ili obveznice, izrađuje i prodaje druge investicije i otkupljuje dionice investitora koji žele prodati.

Osim toga, tržišna vrijednost fonda fonda mijenja se svaki dan i mora se preračunati kada se zatvori tržište dionica i sva imovina fonda ima završnu vrijednost. Evo jednostavne formule koja ilustrira izračun neto vrijednosti imovine:

Početak vrijednosti imovine fondova[plus]Bilo koja nova ulaganja[plus]Dividende, kamate, kapitalne dobitke [plus]Svaka dobit u cijeni ili vrijednosti imovine fonda[minus]Svako smanjenje cijene ili vrijednosti imovine fonda[minus]Sve dionice koje su otkupljene ulagačima (prodaja imovine ili smanjenje gotovine)[minus]Dividende, kamate ili kapitalne dobitke isplaćene dioničarima[minus]Troškovi fonda[Jednak]Nova neto vrijednost imovine

Ako želite kupiti ili prodati dionice fonda tijekom dana, to je cijena koju ćete platiti ili primiti. Fond ga izračunava svaki dan nakon zatvaranja tržišta.

Druga vrsta uzajamnog fonda zvanog zatvorenog fonda radi drugačije. Zatvoreni investicijski fond izdaje fiksni broj dionica. Te se dionice trguju na burzama kao što je zajedničko dioničko društvo. Budući da trgovina zatvorenim fondovima na otvorenom tržištu, njihova cijena dionica određena je ponudom i potražnjom.

Iako zatvoreni investicijski fondovi imaju NAV, mogu se trgovati iznad ili ispod te cijene, ovisno o tome jesu li investitori uvjereni u budućnost fonda ili ne. Postoji mnogo više otvorenih sredstava nego zatvorenih fondova.

Znat ćete da kupujete zatvoreni fond jer ga morate kupiti preko burzovnog agenta i promatrati promjenu cijene tijekom dana. Za razliku od otvorenog investicijskog fonda, možete kupiti ili prodati zatvoreni fond samo kada su tržišta otvorena.

Kupnja i prodaja investicijskih fondova

Jedna od prednosti ulaganja u investicijske fondove jest njihova likvidnost, što znači da možete prodati svoje dionice ili kupiti više s lakoćom. Većina sredstava olakšava ulaganje, s minimalnim papirom i višestrukim mogućnostima plaćanja.

Dionice investicijskih fondova kupuju se iz investicijskog fonda i prodaju se u fond. Osim u onim okolnostima u kojima je uključen broker ili prodajni agent, gotovo uvijek se bavite izravno s fondom.

Uzajamna sredstva ne smeta transakcijom frakcijskih dionica. Za razliku od običnih dionica, kupujete investicijske fondove u dolarima i fond pretvara vašu investiciju u ispravan broj dionica temeljenih na NAV-u u vrijeme ulaganja, čak i ako to rezultira neujednačenim brojem dionica.

Većina velikih fondovnih tvrtki održava opsežne internetske stranice i telefonske banke službe za korisnike kako bi odgovorile na pitanja i procesne kupnje i otkupljivanja.