Što je dobar povratak na vaše investicije?

Jedan od glavnih razloga zbog kojih novi ulagači gube novac je jer nastoje slijediti nerealne stope povrata svojih investicija, bez obzira kupuju li dionice, obveznice, investicijske fondove, nekretnine ili neku drugu imovinu. Većina ljudi jednostavno ne razumije kako složenost funkcionira. Svaki postotak povećanja dobiti svake godine znači ogromno povećanje vašeg konačnog bogatstva tijekom vremena. Kako bi se pružila jasna ilustracija, 10.000 dolara uloženo na 10% tijekom 100 godina pretvara se u 137,8 milijuna dolara. Isti 10.000 dolara uloženo dvostruko više od stope povrata, 20%, ne samo da udvostručuje ishod, nego pretvara u 828,2 dolara milijardi .

Čini se suprotno intuitivnim da je razlika između povratka od 10% i povrata od 20% 6,010x koliko novaca, ali to je priroda geometrijskog rasta.

Što je dobra stopa povrata?

Prva stvar koju trebamo učiniti je ukloniti inflaciju. Stvarnost je, ulagači su zainteresirani za povećanje njihove kupovne moći. To znači da oni ne zanima "dolara" ili "jena" sami po sebi, brinu se o tome koliko je proizvođača hamburgera, automobila, klavira, računala ili par cipela koje mogu kupiti.

Kada to učinimo i pregledamo podatke, vidimo da se stopa povrata razlikuje po vrsti sredstava:

Zlato

Obično zlato nije realno cijenilo tijekom dugih vremenskih razdoblja. Umjesto toga, to je samo pohrana vrijednosti koja održava svoju kupovnu moć. Desetljeće po desetljeće, međutim, zlato može biti vrlo nestabilno, od ogromnih do najnižih padova u trajanju od nekoliko godina, što je daleko od sigurnih mjesta za spremanje novca koji vam je potreban u narednih nekoliko godina.

Unovčiti

Fiat valute oblikovane su kako bi s vremenom smanjile vrijednosti. U stvari, 100 dolara u 1800 vrijedi samo 8 dolara danas, što predstavlja gubitak od 92% vrijednosti. Sakupljanje novca u kutijama za kavu u vašem dvorištu je strašan dugoročni plan ulaganja. Ako uspije preživjeti elemente, i dalje će biti vrijedno dati dovoljno vremena.

okovi

Povijesno gledano, dobre, kvalitetne obveznice obično vraćaju 2% do 4% nakon inflacije u normalnim okolnostima. Što je obveznica veća, to su veći povratni ulagači.

Vlasništvo tvrtke, uključujući i dionice

Gledajući ono što ljudi očekuju od svog vlasništva, nevjerojatno je kako konzistentna ljudska priroda može biti. Najkvalitetnija, najsigurnija i najstabilnija dionice koje plaćaju dividendu obično su stoljećima vratile 7% realnih, prilagođenih stopama prilagođenom inflaciji vlasnicima. Čini se da je to figura koja ljude želi dijeliti s novcem za nadu više novca sutra. Dakle, ako živite u svijetu od 3% inflacije, očekujete 10% stopu povrata (7% stvarni povratak + 3% inflacije = 10% nominalni povratak).

Što je poslovni rizik veći, to je veći povrat tražio. To objašnjava zašto bi netko mogao tražiti pucanj kod dvostrukog ili trostrukog vraćanja na početak rada zbog činjenice da je rizik neuspjeha, pa čak i potpunu brisanje mnogo veći. Da biste saznali više o ovoj temi, pročitajte odjeljke potrebne stope povrata ulagatelja.

Nekretnina

Bez korištenja bilo kakvog duga, investicijski zahtjevi od investitora zrcale su one od poslovnog vlasništva i zaliha. Stvarna stopa povrata za dobre, nedopuštene imovine je oko 7% nakon inflacije. Budući da smo prošli desetljećima od 3% inflacije, tijekom proteklih 20 godina ta se brojka stabilizira na 10%. Rizičniji projekti zahtijevaju veće stope povrata. Plus, investitori nekretnina su poznati po korištenju hipoteka, koji su oblik poluge, kako bi se povećao povrat ulaganja.

Sadašnja okolina s niskim kamatnim stopama rezultirala je značajnim odstupanjima u posljednjih nekoliko godina, pri čemu su ulagači prihvatili stopu kapa koji su znatno ispod onoga što mnogi dugoročni ulagači smatraju razumnim.

Zadržite svoje očekivanja razuman

Postoje neke odvojene lekcije iz ovoga. Ako ste novi investitor i očekujete da ćete tijekom desetljeća zaraditi, recimo, 15% ili 20% složenih na investicijama zaliha plavih čipova, zavaravate. Neće se dogoditi.

To bi moglo zvučati oštro, ali važno je da shvatite: Svatko tko obećaje da se vraća kao takav iskorištava prednost vašeg pohlepe i nedostatka iskustva. Temeljeći se na financijskim temeljima na lošim pretpostavkama znači da ćete ili učiniti nešto glupo preuzimanjem rizičnih sredstava ili dolazite u mirovinu s mnogo manje novca nego što ste očekivali. Niti je dobar rezultat, stoga držite svoje pretpostavke za povratak konzervativnim i trebali biste imati mnogo manje stresno iskustvo ulaganja.

Ono što govori o "dobroj" stopi povrata još zbunjujućim za neiskusne investitore jest da ove povijesne stope povrata - koje opet nisu zajamčene da se ponavljaju - nisu bile glatke, uzlazne putanje. Ako ste bili investitor u ovom razdoblju, trpjeli ste ponekad gubici srca u vrijednosti kotiranih procjena tržišta, od kojih su mnogi trajali godine , To je priroda dinamičnog slobodnog tržišnog kapitalizma. No, dugoročno, to su stope povrata koje su investitori povijesno vidjeli.

Saldo ne pruža porezne, investicijske ili financijske usluge i savjete. Informacije se prikazuju bez razmatranja investicijskih ciljeva, tolerancije rizika ili financijskih okolnosti bilo kojeg investitora i možda neće biti pogodni za sve investitore. Prošlost nije pokazatelj budućih rezultata.Ulaganje uključuje rizik uključujući mogući gubitak glavnice.