Kada vrijeme na tržištu može stvarno raditi

Zajednička mudrost danas nam govori da vrijeme na tržištu ne funkcionira. Kao što je teško kao investitori svibanj pokušati, zarađivati ​​masivne dobiti od vremena kupiti i prodati narudžbe oko budućih tržišnih kretanja cijena je neuhvatljivi koncept. Međutim, neki investitori i dalje mogu profitirati od vremena na tržištu na manjem, reakcionarnijem. Ako ste zainteresirani za iskušavanje svoje sudbine s tržišnim tempiranjem, slijedite ga kako biste saznali kako funkcionira i što bi moglo isplatiti.

Što znači vrijeme na tržištu

Vrijeme na tržištu je investicijska strategija u kojoj investitori kupuju i prodaju dionice na temelju očekivanih fluktuacija cijena. Ako ulagači mogu ispravno pogoditi kada će tržište ići gore-dolje, mogu napraviti odgovarajuća ulaganja kako bi se taj tržište pretvorio u profit.

Na primjer, ako investitor očekuje da će se tržište kretati na gospodarskim vijestima sljedećeg tjedna, taj investitor bi želio kupiti široki indeksni fond, ETF usmjeren na industriju ili pojedinačne dionice koje očekuje da će ići, što dovodi do profit. Isto tako, investitor može kupiti opcije, kratke pozicije ili iskoristiti druge investitora kako bi zaradio profit od tržišnih kretanja.

Iako je to u teoriji velika, u praksi je naizgled nemoguće raditi na dosljednoj osnovi. Neki su ga ulagači pogodili svaki put, ali zarađivanje dobitka od vremena ponavljanja tržišta je većina.

Tržište ima naviku prekomjerne reakcije

Nedavna istraživanja tvrtke Dalbar dd pokazala su da je prosječan investitor zaradio 5,19 posto, dok je S & P 500 ostvario 9,85 posto povrata u istom razdoblju. Ulagači se slažu u usporedbi s tržištem zahvaljujući emocionalnom ponašanju ulaganja, kao što je kupnja kada je cijena dionica visoka i prekomjerno reagira na loše vijesti.

"Kupi visoke i prodati nisko" je loš investicijski savjet, ali to je upravo ono što mnogi iracionalni ulagači rade kad uđu u trgovine na temelju vijesti i emocija. Znajući da će drugi donositi slabe investicijske odluke, možete zaraditi male dobiti kada tržišta preuveličaju na tržišne vijesti.

Na primjer, u 2010 Berkshire Hathaway B dionica podijeljena 50 do 1 kako bi se olakšalo stjecanje Burlington Northern Santa Fe željeznice. Iako se unutarnja vrijednost zaliha ne mijenja iz rascjepa, jasno je da investitori nisu razumjeli koncept i žurili bi kupiti Berkshireove dionice po "jeftinoj" cijeni nakon podjele.

Znajući vjerojatnost skoka cijena na dan splita, ja sam sam kupio dionice i pomogao sam voditi investicijski fond da napravim veliku kupnju večer prije. Kada su tržišta otvorena, dionice Berkshirea plutale su gotovo pet posto u prvih 30 minuta trgovanja. To mi je otvorilo vrata za prodaju u roku od 24 sata za skromnu dobit, a fond je zadržao dionice još dulje za veću dobit.

Iskorištavanje malih tržišta

Predviđanje sljedećeg velikog plasiranja na tržištu može biti teže nego li pobijediti na Blackjacku u Las Vegasu, ali to ne znači da ne možete naći dobit kad tržište padne.

U 2016. godini, Velika Britanija je glasala za napuštanje Europske unije, potez koji se naziva Brexit. Sljedećeg jutra 24. lipnja Dow je pao 500 bodova, dok je S & P 500 pao 58 poena u prvih nekoliko minuta trgovanja. Međutim, do kraja srpnja tržišta su se oporavila, a zatim neke. To bi bio savršen trenutak za preuzimanje, kupnju širokog tržišnog fonda i prodaju za brzu zaradu.

Glavni politički događaji, ekonomske najave i aktivnosti spajanja i akvizicija mogu sve dovesti do pretjeranih reakcija na tržištu. Često se ponašaju baš kao Brexit, nudeći pametnim investitorima otvaranje profitabilnog niza trgovina.

Nemojte stavljati sve svoje jaja na vrijeme na tržištu

Početkom ljeta 2017. godine Amazon je najavio licitaciju za kupnju Whole Foodsa za više od 13 milijardi dolara, koji je u krugove koji se kreću od Costcoa do Krogera na spirali koja je dolazila. Ulagači su zabrinuti da će Amazon početi smrtonosni udarac trgovini, a ostali trgovci gurnuli su te dionice duboko u crvenu boju, ali dugo nisu ostali niski. Trgovina na malo se malo oporavila, što je ulagačima ponudila veliku priliku na površini.

Dionice Costcoa pale su za gotovo 13 posto tjedna najave, što je bila najgora izvedba dionica nakon Velike recesije 2008. godine. Ta se dionica još mora oporaviti krajem srpnja. Ova oklada zbog prekomjerne reakcije bila bi loša. Kroger je uzeo pad od oko 30 dolara po dionici na 22 dolara na Amazonu vijesti, još jedan dionica koji se tek treba oporaviti od onoga što se na prvi pogled činilo kao prekomjerno reagiranje na tržištu.

Kao što možete vidjeti, postoje veliki rizici u pokušaju da se na vrijeme tržište. U nekim slučajevima, kao kod Brexita, postoji jasan put ka dobitku. U drugim situacijama, kao što se dogodilo s Amazonom za kupnju Whole Foods, ulagači koji žele profitirati od pretjerane reakcije ostaju s gubitkom. Budući da postoji veliki rizik u pokušaju da se proda na tržište, nikada ne uložite više nego što si možete priuštiti da izgubite.

Ako vam to odgovara, možete se odmaknuti od tržišne trgovine s velikom dobiti, ali u nekim ćete slučajevima završiti s gubitkom. Ako uložite dobro i ograničite svoju izloženost, zarađivanje malih profita od ebbs i tijekova na tržištu je mogući put do uspjeha ulaganja.