Razumijevanje rizika i nagrada u investiranju

"Bez boli, nema dobitka." Koliko puta ste čuli da klišej opisuje nešto što niste htjeli? Nažalost, ulaganje nosi određenu količinu rizika i s tim rizikom može doći do neke boli, ali i neke dobiti.

Morate vagati potencijalnu nagradu od rizika od ulaganja da odlučite je li "bol vrijedan potencijalnog dobitka". Razumijevanje odnosa između rizika i nagrade ključan je dio izgradnje vaše osobne filozofije ulaganja.

Nosite rizik

Sva ulaganja nose određeni stupanj rizika. Pravilo paljenja je "što je veći rizik, to je veći potencijalni povratak", ali morate uzeti u obzir dodatak pravilu kako bi jasnije odredio odnos: "Što je veći rizik, to je veći potencijalni povratak i to je manje vjerojatno da će postići veći povratak. "

Da biste razumjeli taj odnos u potpunosti, morate znati gdje je vaša razina udobnosti i biti u stanju ispravno procijeniti relativni rizik od određene zalihe ili druge investicije.

Hoću li izgubiti novac?

Većina ljudi razmišlja o riziku ulaganja na jedan način: "Koliko je vjerojatno da izgubim novac?" Ova izjava opisuje samo dio slike. Trebali biste uzeti u obzir taj rizik i druge prilikom procjene ulaganja:

• Jesu li moja ulaganja izgubila novac? (Je li sigurnost glavnice važnija od rasta?)
• Hoću li postići svoj cilj ulaganja? (Na primjer, umirovljenje koje nije podređeno).
• Hoću li prihvatiti više rizika za postizanje veće povrate? (Jesu li moja ulaganja zadržala budan noću s zabrinutošću?)

Pogledajmo ove zabrinutosti oko rizika.

Želim li izgubiti novac?

Najčešći tip rizika je opasnost da Vaša investicija izgubi novac. Možete izvršiti ulaganja koja jamče da nećete izgubiti novac, ali ćete odustati od većine prilika da zaradite povrat u zamjenu.

Na primjer, američke trezorske obveznice i računi nose punu vjeru i kredit Sjedinjenih Država iza njih, što ih čini najsigurnijima na svijetu. Bankovne potvrde o depozitima (CD-a) s federalnom osiguranom bankom također su vrlo sigurne.

Međutim, cijena za ovu sigurnost je vrlo nizak povrat ulaganja. Kada izračunate učinke inflacije na ulaganje i poreze koje plaćate za zaradu, ulaganje se može vratiti vrlo malo u stvarnom rastu.

Hoću li postići svoje financijske ciljeve?

Elementi koji određuju ostvarujete li investicijske ciljeve su:

• Iznos uložen
• Duljina vremena uložena
• Stopa povrata ili rasta
• Manje naknade, porezi, inflacija itd.

Ako ne možete prihvatiti mnogo rizika u svojim investicijama, zaradit ćete niži povrat kao što je navedeno u prethodnom odjeljku. Da biste nadoknadili niži predviđeni povrat, morate povećati uloženi iznos i trajanje ulaganja.

Mnogi investitori smatraju da je skroman iznos rizika u svom portfelju prihvatljiv način za povećanje potencijala postizanja njihovih financijskih ciljeva. Diversifikacijom portfelja s ulaganjima raznih stupnjeva rizika, nadaju se da će iskoristiti rastuće tržište i zaštititi se od dramatičnih gubitaka na tržištu.

Jesam li spremni prihvatiti veći rizik?

Svaki investitor treba pronaći svoju razinu udobnosti s rizikom i izgraditi strategiju ulaganja oko te razine. Portfelj koji nosi značajan stupanj rizika može imati potencijal za izvanredne prinose, ali isto tako može dramatično uspjeti.

Vaša razina udobnosti s rizikom trebala bi proći test "dobar noćni san", što znači da ne biste trebali brinuti o iznosu rizika u svom portfelju tako da izgubite spavanje iznad nje.

Ne postoji "pravi ili krivi" iznos rizika - to je vrlo osobna odluka za svakog investitora. Međutim, mladi investitori mogu priuštiti veći rizik od starijih investitora jer mladi investitori imaju više vremena da se oporave ako dođe do katastrofe. Ako ste pet godina od odlaska u mirovinu, vjerojatno ne želite uzimati izvanredne rizike svojom gnijezdom, jer ćete imati malo vremena za oporavak od značajnog gubitka.

Naravno, previše konzervativan pristup može značiti da ne postižete svoje financijske ciljeve.

Zaključak

Investitori mogu kontrolirati neki od rizika u svom portfelju kroz pravilnu mješavinu dionica i obveznica. Većina stručnjaka smatra da je portfelj znatno ponderiraniji prema dionicama veći od portfelja koji pogoduje obveznicama.

Rizik je prirodan dio ulaganja. Investitori trebaju pronaći svoju razinu udobnosti i graditi svoje portfelje i očekivanja u skladu s tim.