Velike nagrade ne zahtijevaju veliki rizik u trgovanju danom

Postoji istaknuti mit u financijskom svijetu da, ako želite izraditi više, morate više riskirati. To vjerojatno proizlazi iz dugoročnog postotka povrata dionica u odnosu na obveznice. Povijesno gledano, dionice imaju veći povratak, ali su također veće volatilnosti od obveznica. Ponuda obveznica niži prinos, ali obveznice nude nižu povijesnu volatilnost od dionica. Prilikom razmatranja ove izjave čini se da je potrebno više riskirati da zaradite više, ali to nije istina.

Matematički korijen mitova

Kada se gleda na apsolutne postotke, gore navedene tvrdnje izgledaju točne. Dionice proizvode veće povrate i više su nestabilne od obveznica. No, dan trgovci ne rade u apsolutnom prinosu ili apsolutnoj volatilnosti. Samo zato što dionica raste za 10%, ne znači da ste napravili 10% na svojem računu; mogli ste povećati kapital svog računa za 0,1% u pokretu ili za 50%. Ovaj potez također ne znači da je 10% vašeg kapitala bio u opasnosti, iako je zaliha kretala 10%.

Pretpostavimo da je zaliha trgovanja u iznosu od $ 30 i da dobijete signal za kupnju. Imate račun od 50.000 USD i spremni ste za 1% svojeg kapitala na trgovini: $ 500. Zalihe se tada povećavaju za 10% na 33 dolara.

Koliko ste napravili na trgovini ne samo da određuje volatilnost dionica, već i kako se odlučite za trgovinu unutar tolerancije od 1%.

Ako kupite u iznosu od 30 USD i postavite stop loss na 29,90 dolara, rizik za svaku dionicu iznosi 0,10 USD. Budući da možete riskirati 500 dolara za trgovinu, kupite 5000 dionica. Ova transakcija zahtijeva utjecaj jer vam je potrebno 150.000 USD za dovršetak transakcije (4: 1 utjecaj je uobičajen za dnevne trgovce, pa to nije problem).

Cijena skupova i prodajete svoje dionice za profit od 3 $ i dobitak od 15.000 $. Povezani ste s 30% povrata ukupnog kapitala računa.

Umjesto toga, pretpostavimo da se zaustavite na $ 29.50, riskirate $ 0.50 po svakoj vlastitoj dionici. Vaša veličina pozicije je stoga $ 500 / $ 0.05 = 1000 dionica. Prodajete svoje 1000 dionica za dobit od 3000 $ na 33 dolara, što daje ukupni povrat od 6% na računu kapitala.

Dan trgovci obično neće sudjelovati u 10% poteza u jednom danu jer su takvi potezi rijetki, ali matematika je ista, bilo da se bavi sredstvom koje pokreće 0,1% ili 15% dnevno.

Kako ugraditi ovo znanje u vaš dan trgovanja

Čak i mnogi iskusni trgovci sramežljivi su od hlapljivih sredstava jer osjećaju potrebu da riskiraju više kako bi bili vrijedni svojeg vremena. Ovo nije istina. Postavljanjem zaustavnog gubitka ograničavate rizik koju ste spremni izložiti. Sva trgovanja odnose se na količinu računa koju ste spremni riskirati, stopu gubitka zaustavljanja i rezultirajuće veličine pozicije. Vidi više u danu trgovine bolje koristiti Win Rate i rizik-nagrada ratiosa.

Trgovci ne trebaju trgovati hlapljivim dionicama ili tržištima, ali i ne moraju se sramiti od njih.

Pričekajte trgovinske mogućnosti gdje možete trgovati s vrlo malim rizikom (zaustavite gubitak blizu ulazne točke). Budući da je strpljiv i čeka takve mogućnosti, može se poduzeti veća veličina pozicije, a rizik je ograničen bez obzira na to koliko je promjenjivo sredstvo.

Ako hlapljive dionice nisu vaša stvar, možete trgovati miranim dionicama, ali ipak, zaradite veći povrat od trgovanja većim pozicijama (veća veličina pozicije u odnosu na trgovanje nestabilnim dionicama). Bez obzira na vrstu zaliha ili imovine koju trgovina, kontrolirate svoj rizik, koji kontrolira vašu veličinu položaja, što stavlja koliko ćete učiniti u vašim rukama.

Veće veličine položaja mogu biti teže izlaziti i uzrokovati klizanje, pa ovo treba biti svjestan.

Završna riječ

Izbjegavajte razmišljanje u apsolutima: "Stock je pomaknuo 10%, mogao sam zaraditi / izgubiti 10%". Ono što je važno je kako svaki trgovac uspostavlja svoj rizik i nagrađuje parametre, što pak utječe na veličinu položaja. Možete se odlučiti za manju veličinu položaja s većim gubitkom zaustavljanja ili većim položajem uz manji gubitak zaustavljanja (bliže ulaznoj cijeni). U oba slučaja rizik se kontrolira, ali ako budete strpljivi i čekali prilike u kojima je zaustavljanje maleno (što znači veću poziciju) i potencijalna nagrada je velika, svaka imovina može se pretvoriti u veliku mogućnost trgovanja.

Povijesna hlapljivost i povrati, premda relevantni za odabir tržišta za trgovinu, ne bi trebali biti osnova za procjenu rizika ili dobiti potencijal - rizik je određen i varira na svakoj pojedinačnoj trgovini.