Sarbanes-Oxley Zakon iz 2002. godine: Definicija, Sažetak

Zakon iz Sarbanes-Oxley iz 2002. godine pukne se na korporacijske prijevare. Izradio je Odbor za nadziranje računovodstva javnih poduzeća za nadzor računovodstvene industrije. Zabranio je tvrtkama kredite rukovoditeljima i pružio zaštitu zaposlenicima zviždača. Zakon ojačava neovisnost i financijsku pismenost korporativnih odbora. Održava izvršni direktor osobno odgovorni za pogreške u računovodstvenim revizijama.

Zakon je nazvan po svojim sponzorima, senator Paul Sarbanes, D-Md. I kongresmen Michael Oxley, R-Ohio. Također se zove Sarbox ili SOX. Postalo je zakon 30. srpnja 2002. godine. Komisija za vrijednosne papire i burza provodi to.

Mnogi su mislili da je Sarbanes-Oxley previše punitiv i skup. Zabrinuli su da bi Sjedinjene Države učinile manje privlačnim mjestom za poslovanje. U retrospektivi, jasno je da je Sarbanes-Oxley bio na dobrom putu. Deregulacija u bankarskoj industriji pridonijela je financijskoj krizi i Velikoj recesiji 2008. godine.

Odjeljak 404 i Certifikacija

Odjeljak 404 zahtijeva da korporativni rukovoditelji potvrde točnost financijskih izvještaja osobno. Ako DIP utvrdi povrede, predsjednici uprave mogu se suočiti s 20 godina zatvora. DIP je koristio odjeljak 404 da podnese više od 200 građanskih predmeta. Ali samo je nekoliko izvršnih direktora suočeno s kaznenim prijave.

Odjeljak 404 je menadžerima održao "adekvatnu unutarnju strukturu kontrole i postupke za financijsko izvješćivanje". Revizori tvrtki morali su "ovjeriti" te kontrole i otkriti "materijalne slabosti".

zahtjevi

SOX je stvorio novi revizorski nadzornik, Odbor za računovodstvo javnog poduzeća. Postavlja standarde za revizorska izvješća. To zahtijeva da svi revizori javnih poduzeća registriraju s njima. PCAOB pregledava, istražuje i provodi usklađenost tih tvrtki. Zabranjuje računovodstvenim tvrtkama da rade poslovno savjetovanje s tvrtkama koje revidiraju. I dalje mogu djelovati kao porezni savjetnici. No glavni partneri revizije moraju se okretati s računa nakon pet godina.

No SOX nije povećala konkurenciju u oligarskoj industriji računovodstvenog revizije. I dalje ga dominiraju tzv. Big Four tvrtke. Oni su Ernst & Young, PricewaterhouseCoopers, KPMG i Deloitte.

Unutarnja kontrola

Javna poduzeća moraju angažirati neovisnog revizora za pregled svojih računovodstvenih praksi. Odgodilo je ovo pravilo za tvrtke s malim kapitalom, one s tržišnom kapitalizacijom manjom od 75 milijuna dolara. Većina ili 83 posto velikih korporacija slaže se da SOX povećava povjerenje ulagača. Trećina je rekla da je smanjena prijevara.

Zviždač

SOX štiti zaposlenike koji prijavljuju prijevaru i svjedoče na sudu protiv svojih poslodavaca. Tvrtke ne smiju mijenjati uvjete zaposlenja. Ne mogu opomenuti, zapaliti ili zaboraviti zaposlenika. SOX također štiti dobavljače. Zviždači mogu prijaviti bilo kakvu korporativnu odmazdu DIP-u.

Utjecaj na gospodarstvo SAD-a

Privatne tvrtke također moraju usvojiti strukturu SOX tipa i strukture unutarnje kontrole. Inače, suočavaju se s povećanim poteškoćama. Imat će problema s podizanjem kapitala. Također će se suočiti s višim premijama osiguranja i većom građanskom odgovornošću. To bi stvorilo gubitak statusa među potencijalnim kupcima, investitorima i donatorima.

SOX povećava troškove revizije. To je bio veći teret za male tvrtke nego za velike. Možda je uvjerila neke tvrtke da koriste financiranje privatnog kapitala umjesto da koriste burzu.

Zašto je Kongres prošao Sarbanes-Oxley

Zakon o vrijednosnim papirima iz 1933. godine regulirao je vrijednosne papire do 2002. godine. Potrebno je od tvrtki da objavljuju prospekt o svim dionicama kojima se trguje na javnom tržištu. Korporacija i njegova investicijska banka bili su zakonski odgovorni za govorenje istine. To uključuje revidirane financijske izvještaje.

Iako su korporacije bile zakonski odgovorni, glavni izvršni direktori nisu bili. Dakle, teško ih je progoniti. Nagrade "kuhanja knjiga" daleko su nadmašile rizike svakog pojedinca.

SOX se obratio korporativnim skandalima na Enronu, WorldComu i Arthuru Andersonu. Zabranio je revizorima da obavljaju savjetodavne poslove za svoje revizijske klijente. To je spriječilo sukob interesa koji je doveo do Enron prijevare. Kongres je odgovorio na Enronovu medijsku reakciju, zakašnjelo tržište dionica i nova reeliranja.