Nedostaci s pravilom dodjele 100 minus dobi

Je li određivanje vaše alocirane investicije pomoću "100 minus age" pravila pametan pristup uloženju svog umirovljenja novca? Istraživanja pokazuju da ovo pravilo može vam naštetiti više nego što to pomaže.

Pravilo "100 minus doba"

Vjerojatno najveća investicijska odluka koju ćete izvršiti je vaša raspodjela sredstava. To je koliko svake vrste ulaganja, dionice i obveznice, držite u svom portfelju u bilo kojem trenutku. Tijekom godina razvijaju se mnoga pravila ponašanja u pokušaju pružanja smjernica o ovoj odluci. Jedno takvo popularno pravilo je pravilo "100 minus age", što znači da biste trebali uzeti 100 i oduzimati svoju dob: Rezultat je postotak vaše imovine da se dodijeli dionicama (također nazvanim dionice).

Koristeći ovo pravilo, na 40 biste imali 60% raspodjele dionica; po 65 godina, smanjili bi raspodjelu dionica na 35%. U tehničkom smislu, to se naziva "padom klizanja udjela u kapitalu". Svake godine (ili vjerojatnije svakih nekoliko godina) smanjit ćete raspodjelu dionica, čime ćete smanjiti volatilnost i razinu rizika vašeg investicijskog portfelja.

Praktični problemi s ovim pravilom

Ovo pravilo pretpostavlja da je financijsko planiranje jednako za sve. Odluke za ulaganje trebale bi se temeljiti na vašem financijskom cilju, vašoj trenutačnoj imovini, budućem potencijalu dohotka i broju dodatnih čimbenika. Ako trenutačno imate 55 godina, a ne planirate uzimati isplate s računa za odlazak u mirovinu sve dok to ne želite učiniti u dobi od 70 i pol, onda vaš novac ima mnogo više godina da vam pomogne prije nego što ga trebate dodirnuti. Ako želite da vaš novac ima najveću vjerojatnost ostvarivanja povrata većeg od 5% godišnje, tada samo 50% tih sredstava koja se dodjeljuju dionicama može biti previše konzervativno na temelju vaših ciljeva i vremenskog okvira.

S druge strane, možda ćete biti 62, i otići u mirovinu. U takvoj situaciji mnogi umirovljenici će imati koristi od odgađanja datuma početka njihovih socijalnih naknada i korištenjem povlačenja računa za mirovinu kako bi se financirali troškovi života dok ne dostignu 70 godina. U tom slučaju možda ćete morati koristiti značajnu količinu svog investicijskog novca u sljedećih osam godina, a možda i 38% raspodjele dionica bi bilo previsok.

Što istraživanje pokazuje

Akademici su počeli provoditi istraživanje o mirovini o tome koliko će uspješno smanjiti ravnotežu putova za ravnotežu (što je ono što će propisati minus dobna granica) u usporedbi s drugim mogućnostima. Ostale opcije uključuju korištenje statičkog alokacijskog pristupa, kao što je 60% dionica / 40% obveznica s godišnjim rebalansom ili korištenjem povećane klizne klase, gdje se unosite u mirovinu s visokom raspodjelom obveznica i trošite te obveznice, rasti.

Istraživanja Wadea Pfau i Michaela Kitsa pokazuju da na siromašnom tržištu dionica, poput onoga što ste mogli doživjeti ako ste se povukli 1966. godine, 100 minus dodjela raspodjele dobi donosi najgori ishod, ostavljajući vas bez novca trideset godina nakon umirovljenja. Korištenje rastućeg klasi vala klizanja gdje potrošite svoje obveznice prvi je isporučio najbolji rezultat.

Također su testirali ishod tih različitih alokacijskih pristupa na jakom tržištu dionica, poput onoga što ste mogli iskusiti ako ste se povukli 1982. godine. Na jakom tržištu dionica, sva tri pristupa ostavila vam je u dobroj formi, a statički pristup donosi najjače završavajući vrijednosti računa i rastućeg pristupa putanju pravednog klizanja, ostavljajući vas s najnižim vrijednostima računa (koji su još bili daleko više nego što ste započeli). Uspjeh 100 godina starosti pružio je rezultate usred ostalih dviju opcija.

Plan za najgore, nadu za najboljim

Kada odete u mirovinu, ne možete znati hoćete li uložiti deset ili dvije godine snažne izvedbe dionica ili ne. Najbolje je izgraditi plan dodjele tako da radi na temelju najgoreg mogućeg ishoda. Kao takav, čini se da 100 pristup minus starosti nije najbolji pristup dodjele za korištenje u mirovini jer se ne slažu dobro u lošim uvjetima na burzama. Umjesto dodjele portfelja na ovaj način, umirovljenici bi trebali razmotriti upravo suprotan pristup: Povlačenje s višom raspodjelom obveznica koje se mogu namjerno potrošiti, ostavljajući samo udio dionica da raste.

To bi najvjerojatnije rezultiralo postupnim povećanjem raspodjele dionica tijekom umirovljenja.

Planiranje umirovljenja je komplicirano

Postoji mnogo strategija raspodjele imovine, ali najbolja strategija uzima u obzir različite čimbenike, od kojih je sve važno uzeti u obzir. Financijski planeri koriste programe koji izračunavaju vaše potrebe za mirovinom na temelju trenutne i projicirane financijske slike. Iako modeli koje pronađete na mreži mogu vam dati vrlo općenite smjernice o tome kako implementirati financijska sredstva, financijsko planiranje je nešto što treba ostaviti stručnjacima - ili barem dobiti stručno mišljenje prilagođeno vama.