Kako odabrati najbolje obveznice

Postoji nekoliko različitih vrsta obvezničkih investicijskih fondova na tržištu. Ali koji su najbolji fondovi obveznica za svoje investicijske ciljeve? Tražite li prihod? Ili ste dugoročni investitor koji želi izgraditi raznoliki portfelj? Hoćete li zadržati svoje obveznice u IRA-i, 401 (k) ili redovnom brokerskom računu? Koliko dugo morate uložiti? Ovo su neka od osnovnih pitanja koja trebaju odgovoriti prije odabira najboljih obvezničkih sredstava za vaše investicijske ciljeve.

Odabir najboljih obvezničkih sredstava za svrhe prihoda

Obveznice su kategorizirane kao vrijednosni papiri s fiksnim prihodima; stoga je prihod zajednička svrha kupnje investicijskih fondova. Dohodak je drugi izraz za plaćanje kamata. Na primjer, pojedinačna obveznica će platiti kamatu, nazvana a kupon , obvezniku (investitoru) po navedenoj stopi za određeno razdoblje (rok). Ako se drži do dospijeća, a izdavatelj obveznica ne propusti, obveznik će primiti sve isplate kamata i 100% svoje glavnice natrag do kraja razdoblja.

No, u slučaju obveznica investicijski fondovi, uzajamni fond će držati desetke ili stotine obveznica i da će proći uz kamate, manje troškova sredstava, investitorima investicijskih fondova. Prilikom traženja najboljih obvezničkih sredstava za prihod, trebat ćete pogledati 30-dnevni prinos DIP-a koji se odnosi na izračun prinosa koji se temelji na razdoblju od 30 dana koji završava posljednjeg dana prethodnog mjeseca. Slika prinosa odražava dividende i kamate zarađene tijekom razdoblja, nakon odbitka troškova fonda.

Prinos DIP-a je približan prinos koji bi ulagač primio u jednoj godini pod pretpostavkom da se svaka obveznica u portfelju drži do dospijeća. No imajte na umu da fondovi obveznih fondova (temeljni obveznički vrijednosni papiri) ne drže do dospijeća, a obveznički fondovi ne "zrele". Međutim, 30-dnevni prinos DIP-a još uvijek pruža korisnim informacijama investitorima jer pomaže pri procjeni prihoda, izraženog u postotku, koji je potreban za potrebe planiranja.

Bond fondovi također izvješćuju o trajanju dvanaest mjeseci prinosa (TTM), ali ovaj prinos odražava prošlost i možda neće biti isti tijekom iduće godine. U posljednjem desetljeću, prinosi obvezničkih fondova bili su povijesno niski, što je dovelo do jačeg zanimanja za obveznice visokih prinosa. Poznati i kao sredstva za smeće, fondovi obveznica s visokim prinosom nose više tržišnog rizika, a investitori bi trebali koristiti oprez prilikom ulaganja u ove vrijednosne papire.

Ulaganje u Bond fondove za raznolikost

Druga zajednička svrha ulaganja u obvezničke fondove je diversifikacija. Cijene obveznica kreću se u suprotnom smjeru od kamatnih stopa. Dakle, kada Savezni savezni odbor priopćuje da će smanjiti kamatnu stopu koja se naplaćuje bankama, cijene obveznica obično povećavaju. Fed obično snižava stope kad je ekonomija slaba.

Stoga obveznica investicijski fondovi mogu obavljati dobro kad gospodarstvo i tržište dionica nisu. Iz tog razloga, mnogi investitori žele uključiti obvezničke fondove u svoje portfelje kako bi osigurali veću ravnotežu i stabilnost kada njihovi investicijski fondovi mogu pasti u cijenu.

Najbolji fondovi za diverzifikaciju obveznica su ukupni fondovi tržišta obveznica, kao što je indeks Vanguard Total Bond Marketa (Vanguard Total Market Bond Market), koji nastoji ponoviti prinose Barclay's Aggregate US Bond indeksa, širokog indeksa obveznica koji pokriva većinu američkih obveznica i nekih inozemnih obveznica trguje u SAD-u

Većina ulagača koji traže diverzifikaciju ne traže obvezne fondove s najvećim prinosima; oni će umjesto toga tražiti sredstva poput VBMFX koja pokrivaju sve vrste obveznica po niskoj cijeni ili barem sredstvima s ispodprosječnim omjerima rashoda.

Odabir pravog investicijskog računa za svoje obveznice

Budući da su investicijski fondovi obveznički vrijednosni papiri, trebate učiniti sve kako biste ograničili porez na taj prihod. Na primjer, ako imate opciju, obično je najbolje držati obveznice u računu s poreznim olakšicama kao što je IRA (Individual Retirement Account) ili 401 (k). Prihod od kamata i kapitalne dobitke ne oporezuju se dok zadržavate sredstva na tim računima. Umjesto toga, porez se "odgađa" dok ne izvršite povlačenja. Stoga će obveznički fondovi imati više koristi od složenih kamata i time će rasti brže, u računu s odgodom od poreza.

Ako želite ili trebate držati obveznice u oporezivom brokerskom računu, razmislite o ulaganju u fondove općinske obveznice. Iako su prinosi za municipalne obvezničke fondove obično niži od iznosa oporezivih obvezničkih sredstava, kamata od municipalnih obveznica nema poreza na razini poreza na dohodak. A ako su općinske obveznice iz države u kojoj živite, porez na dohodak, ako je primjenjivo, može biti slobodan i na državnoj razini. Možete tražiti kunske obvezničke fondove koji kupuju samo općinske obveznice u vašoj državi.

Na primjer, ako živite u New Yorku, mogli biste potražiti fondove općinske obveznice u New Yorku kao što je Vanguard New York Tax-Exempt Fund (VNYTX).

Uskladite svoje obveznice s vašim investicijskim ciljem

Već smo pokrivali ulaganje u obvezničke fondove za prihode i ulaganje u obvezničke fondove za diversifikaciju. Ali morate također biti sigurni da vaš investicijski cilj, posebno vremenski horizont, odgovara najboljoj vrsti obveznica.

Na primjer, ako tražite najbolji fond obveznica koji može zarađivati ​​kamate veći od CD-a ili štednog računa u banci, a postoji mogućnost da ćete morati povući svoj ili cijeli novac u roku od jedne do dvije godine, kratkoročni fond obveznica ili kratkoročni fond obveznica mogao bi biti pametan izbor.

Ako je razdoblje posjedovanja duže od tri godine, možete uložiti u gotovo bilo koji fond obveznica koji ispunjava druge ciljeve, kao što su prihod ili diverzifikacija.

Kada podudarate obvezničke fondove s vašim investicijskim ciljem, svakako zapamtite da fondovi obveznica mogu odbiti vrijednost. U nekim slučajevima, možda bi bilo pametno uopće ne koristiti obveznice. Na primjer, ako mislite da ćete morati povlačiti novac za manje od jedne godine, obveznički fondovi (ili bilo koja investicijska sredstva za tu stvar) nisu mudri izbor.