Kako istražiti i kupiti obveznice

Ne morate biti stručni za obavljanje vlastitih obvezničkih istraživanja i kupiti najbolje obveznice. Sva znanja, terminologija i složenost povezana s tržištima obveznica mogu se pristupiti i učiniti jednostavnim s nekoliko jednostavnih strategija i nekoliko korisnih web stranica. Postoje analitičari obveznica i kreditne agencije koje većinu posla rade za vas. Stoga obveznik investitora treba samo znati gdje potražiti i kako interpretirati informacije koje već postoje.

Pick obveznice poput profesionalaca

Ako želite odabrati obveznice poput profesionalaca, pogledajte što oni odabrali! Poniznost je moćna vrlina u svijetu koji ulaže obveznice. Ne pokušavajte skočiti u svoju obveznicu uloživši samo vlastitu procjenu kao alat. Pokrenite svoje istraživanje obveznica uzimajući u obzir neke portfeljne fondove nekih od najboljih investicijskih fond menadžera u svijetu. Imaju iskustva, dobre prosudbe i timove analitičara kako bi im pomogli pribiti obveznice za njihove portfelje.

Pronaći ćete informacije o gospodarstvu na jednom od najboljih istraživačkih centara za investicijske fondove. Na primjer, Morningstar možete upisati simbol oznake obveznog investicijskog fonda, posjetite glavnu informativnu stranicu tog fonda, pronađite vezu na "Portfolio", a zatim slijedite vezu na "Holdings" i tamo ćete naći popis od najviših 25 obveznica fonda.

Bill Gross vjerojatno je najpoznatiji upravitelj obveznica na svijetu. Ima najveći portfelj obveznica, PIMCO Total Return (PTTDX) i nekoliko drugih, kao što su Harbor Bond (HRBDX).

Dan Fuss, najpoznatiji po upravljanju Loomis Sayles Bond (LSBRX), ima gotovo 50 godina iskustva u ulaganju u obveznice. Također, nije specijalist, što znači da je njegovo znanje i duboko i široko; ulaže u gotovo sve vrste obveznica. Fuss čak može iskopati u područje veze s junk bondom (visokim prinosom). Znači, odabir obveznica Dan Fuss može vam dati neke ideje koje mnogi drugi menadžeri neće pružiti.

Izbjegavajte najčešće pogreške u kupnji obveznica

• Doseg za prevelik prinos: Napredni i početni ulagači mogu napraviti pogrešku u istraživanju i kupnji samo obveznica s visokim prinosom (tzv. Junk bonds). Veće kamatne stope su dobre, ali ti visok prinosi dolaze s skrivenim troškovima: to je trošak zadani rizik , Općenito, što je veći prinos, to je veći rizik od neispunjavanja obveza na izdavatelju. To je slično pojedincu koji plaća veće kamatne stope na zaduživanje; veće stope primjenjuju se na zajmoprimce višeg rizika. Ako su sve Vaše obveznice visoke prinose, možete zaraditi više kamate, ali možete i izgubiti glavnicu ako je subjekt izdavatelja (dužnik) izjavio stečaj i ne može vam vratiti početno ulaganje.
• Preklapanje s sličnim rokovima dospijeća, vrste obveza ili vrste industrije: Ova uobičajena pogreška slična je preklapanju s investicijskim fondovima. Ako imate nekoliko različitih obveznica u svom portfelju obveznica, možda nećete biti ispravno diversificirani. Pokušajte imati različita dospijeća (npr. 1-godišnje, 5-godišnje, 10-godišnje, 30-godišnje) različite vrste obveznica (tj. Trezora, općinske, korporativne, visoki prinos) i različite industrije među korporativnim obveznicama (financijska, proizvodnja, trgovina).
• Ako ne pronađete najbolje cijene: Obveznice imaju "markup cijene", što znači da su u cijenu uložene komisije brokera. Međutim, nije obvezno plaćati punu oznaku; cijene obveznica nešto su dostupne. Broker može ponuditi na 101 (1.010 $ za jednu obveznicu), ali vidite na drugom mjestu da se trgovanje na 99 ½ (995 dolara). Trebali biste pokušati platiti više od najnovije trgovane cijene.

Kako istražiti obveznice za kupnju

Da biste izbjegli ove uobičajene pogreške, učinite nešto od vlastitog istraživanja na besplatnim web mjestima, kao što su Yahoo Finance for Bonds i investinginbonds.com. Na tim stranicama možete saznati više o obveznicama i provjeriti cijene prije nego što izvršite kupnju. Također možete pogledati nekoliko članaka na drugim mjestima, poput ovog Kiplingerovog članka o tome kako istražiti i kupiti obveznice. Također saznajte o investiranju motiva.