Kako ulagati u tržište medvjeda

Koji je najbolji način ulaganja za tržište medvjeda? Postoje određene vrste dionica, obveznica i investicijski fondovi koji bolje funkcioniraju kada tržište padne, a najbolje je vrijeme za početak pripreme za ispravak prije nego što počnu.

Razumijevanje burze i ekonomskih ciklusa

Ne postoji čarobno zvono koje zvoni kada započne tržište medvjeda. To je ono što tržišni timing čini lukavim, a ne općenito preporučenom strategijom ulaganja. Ali ne morate vremena na tržištu u apsolutnom smislu smanjiti rizik kada se čini da je pad na horizontu. Također, nije dobro kretati se potpuno iz dionica i obveznica i u gotovinu jer je gotovo nemoguće pogoditi najbolje vrijeme za povratak.

Dakle, gdje se počinje donositi najbolje odluke o planiranju ulaganja u tržište medvjeda? Ako razumijete razliku između tržišnih i gospodarskih ciklusa i kako se odnose na izvedbu ulaganja, možete odrediti najbolje vremenske strategije i strukturu portfelja koja vam odgovara.

Na primjer, možda želite početi pripremati svoj portfelj za tržište medvjeda prije nego što počne umjesto da pričekate dok ne znate da su određene zalihe službeno na tržištu medvjeda. Ne želite se pripremiti za oluju kad je već na vama jer izmjene u ovom trenutku mogu potencijalno učiniti više zla nego dobra.

Što je tržište medvjeda?

Prije nego što planirate tržište medvjeda, važno je razumjeti njegovu prirodu. Većina investitora ima osnovno razumijevanje pojma, ali što je definicija tržišta medvjeda i koliko dugo traje?

Trţište medvjeda moţe se definirati kao produţeni vremenski period tijekom kojeg se cijene investicijskog osiguranja općenito smanjuju. Najčešće, pojam tržište medvjeda opisuje negativno okruženje za dionice, ali se taj pojam može odnositi i na druge investicijske vrijednosne papire, kao što su obveznice ili robe.

Duljina vremena trajanja općenito opadajućih cijena naziva se trajanje , Povijesno gledano, tržišni su rokovi u rasponu od približno tri mjeseca do više od tri godine. Većina trajanja tržišta medvjeda duži su od jedne godine, ali manje od dvije godine.

Nemojte se boriti protiv Fed!

S iznimkom odmora, nitko ne zna točno kada počinje tržište medvjeda. No, trag koji kaže da se tržište novog medvjeda približava je kada Federalna rezerve počnu ponovno povisiti kamate nakon razdoblja njihova spuštanja.

Možda ste čuli staru mantru koja ulaže, "Nemojte se boriti s Fedom". Ono što to znači jest da ulagači mogu učiniti dobro da ostanu u potpunosti uloženi (do njihove tolerancije na rizik, naravno) kada Federalni rezervat aktivno smanjuje kamatne stope ili ih održava nizak. U ovom okruženju, korporacije mogu posuditi novac po niskim stopama, što često prevodi u više profita jer ulažu posuđeni novac u tehnologiju ili jednostavno refinanciranje duga od viših stopa do nižih stopa.

No, kada FED počne podići stope, to znači da je gospodarstvo zdravo i sazrijelo, što je obično prema kraju ciklusa rasta (i stoga bliže tržištu medvjeda i recesiji).

Tržište bikova za zalihe, dakle, obično vrhovi prije ekonomija vrhova. To je zato što je tržište dionica mehanizam budućnosti, "mehanizam diskontacije" i "vodeći gospodarski pokazatelj". Drugim riječima, tržište dionica će početi padati na tržištu dok se službeno prijavi da je gospodarstvo u recesiji. Jednostavno rečeno, cijene dionica danas odražavaju najbolje pogodbe investitora za blisko buduće uvjete, dok ekonomisti i Fed se osvrću na nedavnu prošlost da pogoduju trenutnom ekonomskom zdravlju.

Sada smatramo da je prosječno trajanje (duljina) tržišta medvjeda za zalihe jedne godine. Do vremena kada ekonomisti naviještaju vijest da je započela recesija, tržište medvjeda možda je već bilo u njenoj spirali nizak tri ili četiri mjeseca, a ako je pad tržišta medvjeda niži od prosjeka u trajanju, najgori su možda prošli vrijeme. Drugim riječima, tržište novog medvjeda za zalihe može započeti čak i kad gospodarstvo nastavi rasti, a novi tržište bikova može započeti prije nego što je službeno završena recesija.

Pogledajte P / E omjer na indeksu S & P 500

Iako to nije dosljedno precizno sredstvo za predviđanje kratkoročnih fluktuacija tržišta dionica, omjer cijene i zarade, također poznat kao "P / E", indeksa S & P 500 može se koristiti kao opći barometar za utvrđivanje da li dionice mogu biti pretjerana ili pretjerana. Jednostavno rečeno, ako naučite kako interpretirati ukupnu vrijednost zaliha pomoću P / E omjera na S & P 500, možete dobiti uvide u vrijednost, a time i za budući smjer cijene dionica.

Za referencu, prosječni omjer P / E za dionice od 1870-ih bio je oko 15,00. To znači da ako uzmete prosječnu cijenu dionica velikih dionica u indeksu S & P 500 i podijelite tu kolektivnu cijenu s odgovarajućom srednjom zaradom, dobivate P / E za ono što većina investitora naziva "tržištem". Ako je ovaj P / E znatno veći od 15,00, možete smanjiti rizik u svom portfelju smanjivanjem izloženosti dionicama.

Jednostavan način za dobivanje P / E omjera indeksa S & P 500 je jednostavnim Google pretraživanjem ili gledanjem online ponude za bilo koji od najboljih fondova S & P 500 Indexa.

Zadržite Smart Balance sa taktičkim raspodjelom sredstava

Prije dobivanja stvarnih sredstava za ulaganje u tržište medvjeda, razmislite o tome kako možete strukturirati svoj portfelj u cjelini.Ovo je taktički dio izgradnje portfelja.

Kao što već znate, nije pametno pokušati s vremenskim rasporedom tržišta skakanjem u dionice i izdanim investicijskim fondovima, ali može biti pametno napraviti male i namjerne korake prilagodbom raspodjele sredstava vašeg portfelja.

Alokacija imovine je najveći faktor koji utječe na ukupno performanse portfelja, posebno tijekom dugih vremenskih razdoblja. Stoga investitor može biti samo prosjek pri odabiru ulaganja, ali dobar u taktičkoj raspodjeli imovine i imati veće performanse, u usporedbi s tehničkim i temeljnim investitorima koji bi mogli biti dobri u odabiru ulaganja, ali imaju slab vremenski raspored raspodjele sredstava.

Evo primjera taktičke raspodjele sredstava: recimo da vidite klasične znakove zrelog tržišta bikova, poput visokih omjera P / E i rastućih kamatnih stopa, a čini se da je novi tržišni medvjed na horizontu. Zatim možete početi smanjivati ​​izloženost rizicima dioničkih fondova i ukupnoj raspodjeli dionica te započeti s izgradnjom fonda obveznica i novčanih fondova.

Pretpostavimo i da je ciljana (ili "normalna") alokacija 65% fondova, 30% fondova obveznica i 5% sredstava novca / novčanog tržišta. Kada vidite omjere P / E na visokim razinama, nove evidencije o glavnim tržišnim indeksima i rastuće kamatne stope, možete poduzeti korak natrag u rizik za 50% dionica, 30% obveznica i 20% gotovine. Ostaje samo stvarni tipovi uzajamnih fondova koji mogu pomoći u smanjenju tržišnog rizika ukupnog portfelja.

Da biste saznali o najboljim investicijskim fondovima za ulaganja tijekom tržišta medvjeda, pročitajte koji su investicijski fondovi najbolji na tržištu medvjeda?