Sredstva indeksa: definicija, trošak i koristi

Indeksni fondovi su investicijski fondovi ili fondovi kojima se trguje na burzi (ETF) koji ulažu na takav način da performanse fonda prate točno onu indeksa ciljanih referentnih vrijednosti, kao što je S & P 500. Zbog svoje pasivne prirode, indeksni fondovi općenito imaju niži troškovi i potencijalno veći dugoročni prinosi od sredstava koja su aktivno vođena.

Većina investitora je čula za indeksne fondove i da su pametni izbori za izgradnju portfelja investicijskih fondova. No, svi ne znaju stvarne prednosti koje osiguravaju indeksni fondovi. Počnimo s osnovama ulaganja indeksa, a zatim prednostima indeksnih sredstava.

Što je indeks?

Indeks, s obzirom na ulagače, predstavlja uzorak dionica ili obveznica koje predstavljaju određeni segment cjelokupnog financijskog tržišta. Na primjer, Standard & Poor's 500 (S & P 500) predstavlja indeks koji čini oko 500 najvećih američkih tvrtki kao što su Apple, (AAPL), Amazon (AMZN), Wal-Mart (WMT), Microsoft (MSFT) i Exxon Mobil (XOM).

Koje su prednosti indeksa fondova?

Postoje tri osnovna razloga zašto investitori trebaju razmotriti korištenje indeksnih sredstava za vlastite investicijske strategije. Primarne prednosti indeksa su pasivno upravljanje, niski troškovi i široka raznolikost.

• Pasivno upravljanje: Investicijski fondovi mogu biti aktivno upravljani ili pasivno upravljani. Voditelj aktivno upravljanog dioničkog investicijskog fonda, na primjer, aktivno kupuje i prodaje dionice s ciljem "premlaćivanja tržišta", a mjeri se određenom referentnom vrijednošću , kao što je S & P 500. Međutim, postoji značajan rizik da će aktivni menadžer donositi slabe odluke i poduzeti S & P 500 (više od dvije trećine aktivno upravljanih sredstava ne nadmašuje indekse za razdoblja dulja od 10 godine). S druge strane, menadžer index fonda, koji se pasivno upravlja, traži se samo kupiti i držati vrijednosne papire koji predstavljaju zadani indeks za potrebe podudaranje izvedbu indeksa, a ne da ga tuku. Ukratko, razlog pasivnog upravljanja je dobar za investitor je zarobljen u izreci: „Ako ne možete tuku‘em, pridružiti’em.”

• Niski troškovi: Zadržavanje niskih troškova velika je prednost za fondove indeksa i ušteda troškova prevodi se na veće prinose za investitora. Niski troškovi indeksnih sredstava su funkcija pasivnog upravljanja. Kada menadžeri ne troše svoje vrijeme i novac istraživanje dionice i / ili obveznice kupiti i prodati za portfelj, troškovi upravljanja fondom su znatno niži nego što je aktivno upravlja sredstvima. Te se štedne troškove zatim prosljeđuju ulagaču. Iz tog razloga, potražite indeksne fondove s najnižim omjerima troškova.
• Široka raznolikost: Investitor može uhvatiti povrate velikog segmenta tržišta u jednom indeksnom fondu. Indeksni fondovi često ulažu u stotine ili čak tisuće fundusa; dok aktivno upravljani fondovi ponekad ulažu u manje od 50 gospodarstava. Općenito, sredstva s većim udjelom gospodarstva imaju niži relativni tržišni rizik od onih s manjim udjelom kapitala; a indeksni fondovi obično nude izloženost više vrijednosnih papira od svojih aktivno vođenih kolega.

Najuglednijih društava za investicijske fondove s dobrom raznovrsnošću sredstava s niskim troškovima uključuju Vanguard i Fidelity. Također možete kupiti indeksne fondove putem online popusta brokera, kao što su Charles Schwab ili TD Ameritrade.

Odricanje od odgovornosti: Informacije na ovoj web stranici pružaju se samo u svrhu rasprave i ne smiju se pogrešno shvatiti kao investicijski savjeti. Ni pod kojim okolnostima ove informacije ne predstavljaju preporuku za kupnju ili prodaju vrijednosnih papira a.