Saznajte više o Apsolutnom povratu investicijskih fondova

Što je apsolutni povratak uzajamnog fonda? Kao što se ispostavlja, odgovor na to pitanje nije kristalno čist. Svaka tvrtka koja upravlja apsolutnim povratom uzajamnog fonda ima drugačiju definiciju koja se temelji na make-upu njihovog uzajamnog fonda. Ali cilj svakog apsolutnog prinosa uzajamnog fonda je isti - zarađujte bez obzira na tržišne uvjete s manjom volatilnošćenjem od tradicionalnih investicijskih fondova.

Apsolutne strategije povratka dolazile su iz fonda hedge fonda, gdje menadžeri hedge fondova dugo koriste različite tehnike zaštite, pokušavajući postići pozitivne prinose bez obzira na tržišne uvjete. U osnovi, za razliku od tradicionalnih investicijskih fondova, apsolutni prinos investicijski fondovi osmišljen je za obavljanje na temelju određenog cilja - da u apsolutnom iznosu nadmaši određenu, niskorizičnu vrstu sigurnosti (kao što je račun trezora). Što sve to znači? Pogledajmo apsolutni povrat investicijskih fondova da bolje razumiju.

Relativni povratak i apsolutni povratak

Općenito, izvedba uzajamnih fondova uspoređuje se u odnosu na referentnu vrijednost. Na primjer, uspjeh US $ big cap kapitala može se usporediti s indeksom S & P 500, dok će se povrat međunarodnog fonda s velikim kapitalom uspoređivati ​​s referentnom vrijednošću koja uključuje međunarodne dionice velikih dionica, kao što su MSCI EAFE indeks.

Relativni povratak investicijskog fonda mjeri koliko je uspješan uzajamni fond u usporedbi s referentnom vrijednošću. Na primjer, ako posjedujete investicijski fond s povratom od 10%, a povrat referentne vrijednosti iznosi 7%, relativni povrat iznosi 3%. Apsolutni povrat je jednostavno povratak investicijskog fonda. U ovom slučaju, apsolutni povrat iznosi 10%.

Relativni prinosi su važni jer govori investitorima investicijskih fondova da li dobiju ono što su plaćali ili ne - vraća se iznad referentnog tržišta uzajamnog fonda.

Apsolutni povrat investicijskih fondova

Biste li bili sretni ako vaš uzajamni fond zaudara za 10%? Na primjer, ako ste vlasnik američkog investicijskog fonda s velikim kapitalom i koji je za 10% premašio svoj referentni indeks S & P 500, biste li bili zadovoljni tim rezultatima? Uostalom, vaš upravitelj zajedničkih fondova obavljao je svoj posao - on je pobijedio svoje mjerilo širokom marginom, zar ne? Relativni povratak bio je pozitivan. Ali što ako vam kažem da je referentna vrijednost pala za 15%? Biste li još uvijek sretni što vaš uzajamni fond nadmašuje mjerilo za 10%? Uostalom, i dalje ste izgubili 5% na vašem gospodarstvu.

Tu dolazi do apsolutnih investicijskih fondova. Apsolutni povrat investicijskih fondova upravlja se s određenim povratnim ciljem na umu (da tumači prinose od trezorskih zapisa za 2%, na primjer). Cilj apsolutnog povratnog investicijskog fonda je uvijek imati pozitivan povrat bez obzira na tržište - i bez obzira na mjerila.