Zakon o staklu Steagall: Definicija, svrha, ukidanje

Zakon o Glass-Steagallu je zakon iz 1933. koji odvaja investicijsko bankarstvo od maloprodajnog bankarstva. Investicijske su banke organizirale inicijalnu prodaju dionica, nazvanu inicijalnom javnom ponudom. Oni olakšavaju spajanja i akvizicije. Mnogi od njih upravljaju svojim hedge fondovima. Banke stanovništvu preuzele su depozite, upravljale računima i izvršile kredite.

Razdvajanjem tih dviju banaka zabranjeno je korištenje sredstava štediša za rizična ulaganja. Samo 10 posto njihovih prihoda može doći od prodaje vrijednosnih papira. Mogli bi potpisati državne obveznice. Najvažnije za deponente, čin je stvorio Savezno osiguranje depozita.

Zakon je dao Federalnoj rezerve regulirati banke maloprodaje. Stvorio je Savezni odbor za otvoreno tržište, koji omogućava Fedu bolju provedbu monetarne politike.

Glass-Steagall zabranio je investicijskim bankama da imaju kontrolni udio u maloprodajnim bankama. Morali su pronaći drugi izvor sredstava odvojenih od računa štediša.

Zabranio je bankovnim dužnosnicima da prekomjerno zadužuju svoju vlastitu banku.

Zakon je uveo Uredbu Q. Spriječilo je bankama plaćanje kamata na provjeru računa. Također je omogućio Fedu određivanje stope plaćanja kamata na druge vrste depozita.

Službeno ime Glass-Steagalla bio je Zakon o bankama iz 1933. godine (48 Stat. 162). Zakon je dobio ime po svojim sponzorima, senator Carter Glass, D-Va. i predstavnik Henry B. Steagall, D-Ala.

Kada je prošlo

Glass-Steagall je donio Zastupnički dom 23. svibnja 1933. godine. Senat je donio 25. svibnja 1933. godine. Predsjednik Roosevelt je potpisan u zakon 16. lipnja 1933. godine u sklopu New Deal. Postao je trajna mjera 1945. godine.

Nakon zakona, banke su imale jednu godinu odlučiti hoće li postati investicijske ili poslovne banke.

Svrha

Glass-Steagall nastojao je trajno zaustaviti bankovne korake i opasnu banku koja ih je stvorila. Kongres je usvojio Glass-Steagall kako bi reformirao sustav koji je omogućio neuspjeh 4.000 banaka tijekom Velike depresije. Ono je raspravljalo o računu tijekom 1932. godine. Preusmjeravalo je bankovne fondove da potiču zalihe zaliha na izgradnju industrijskih kapaciteta.

Od 1922. godine burza je porasla za skoro 20 posto godišnje. Banke su uložile u dionice. Kada se tržište srušilo 1929. godine, štediše su potrčale da povuku sredstva. Do 8. ožujka oni su povukli 1,78 milijardi dolara u samo četiri tjedna. Drugi su tražili zlato u zamjenu za novac. Sjedinjene Države su još uvijek bile na zlatnom standardu. Ali potražnja je bila toliko visoka da je Federalna rezerva bila slaba na svojim zlatnim depozitima.

Banka će izvoditi čak i zvučne banke iz poslovanja. Banke zadržavaju samo jednu desetinu njihovih depozita i daju ostatak. Većinu vremena oni trebaju samo 10 posto kako bi ispunili potražnju štediša. U banci, moraju brzo pronaći novčanu naknadu.

6. ožujka 1933. predsjednik Roosevelt proglasio je četverodnevni blagdan. Kongres je 9. ožujka donio Zakon o hitnim bankama. To je omogućilo bankama da ponovno otvore 13. ožujka. Banke više ne bi mijenjale dolare za zlato. Umjesto toga, Federalna rezidencija tiskala je dolare kako bi udovoljila zahtjevima štediša. Valuta se temeljila na imovini papira banaka. Do 15. ožujka, većina banaka ponovno je otvorena kako bi pronašla poslovanje banke.

Posljedica

Glass-Steagall obnovio je povjerenje u bankarski sustav SAD-a. To je povećalo povjerenje samo dopuštajući bankama korištenje sredstava deponenata u sigurnim investicijama. Njegov program osiguranja FDIC-a spriječio je daljnje poslovanje banaka. Štediši su znali da ih je vlada štitila od propale banke.

Tijekom administracije Reagana, bankarska se industrija žalila da je djelo ograničeno previše. Rekli su da se ne mogu natjecati s inozemnim financijskim tvrtkama koje bi mogle ponuditi veće povrate. Američke banke mogle su ulagati samo u niske rizike. Željeli su povećati povrat, a smanjiti ukupni rizik za svoje klijente diverzifikacijom svojeg poslovanja.

Citigroup je započeo spajanje s Travelers Insuranceom u očekivanju Glass-Steagalla. Godine 1998. najavio je uspješno spajanje pod novom tvrtkom Citigroup. Njezin je potez bio smion, s obzirom da je tehnički ilegalna. Ali banke su iskoristile rupe u Glass-Steagallu.

Ukidanje

12. studenoga 1999. predsjednik Clinton potpisao je Zakon o modernizaciji financijskih usluga koji je ukinuo Glass-Steagall. Kongres je prošao tzv. Gramm-Leach-Bliley zakon duž stranaka, na čelu s republikanskim glasovanjem u Senatu.

Ukidanje Glass-Steagallovih konsolidiranih investicijskih i maloprodajnih banaka putem financijskih holdinga. Fed je nadzirala nove entitete. Iz tog razloga, nekoliko banaka iskoristilo je ukidanje Glass-Steagall. Većina banaka Wall Streeta nije željela dodatni nadzor i kapitalne zahtjeve.

Oni koji su uspjeli postati su preveliki da bi uspjeli. To je zahtijevalo njihovo spašavanje u razdoblju od 2008. do 2009. kako bi se izbjegla još jedna depresija.

Želite li vratiti Glass-Steagall?

Ponovno postavljanje Glass-Steagall bolje štiti štediše. Istodobno, to bi stvorilo organizacijske poremećaje u bankarskoj industriji. To bi moglo biti dobra stvar, budući da te banke više ne bi bile prevelike da bi uspjele, ali treba ih učinkovito upravljati.

Nastojanja Kongresa da ponovno stave Glass-Steagall nisu bili uspješni. Godine 2011. uvedeno je 1489. g. Kako bi se ukinuo Zakon Gramm-Leach-Bliley i ponovno uspostavio Glass-Steagall. Ako su ti napori bili uspješni, to bi rezultiralo masovnom reorganizacijom bankarske industrije.Najveće banke uključuju poslovne banke s podružnicama investicijskog bankarstva kao što su Citibank i investicijske banke s poslovnim bankarskim bankama kao što je Goldman Sachs.

Banke su tvrdile da bi vraćanje Glass-Steagalla dovelo do premala da se natječu na globalnoj razini. Umjesto toga, usvojen je Zakon o reformi Dodd-Frank Wall Street.

Dio Zakona, poznat kao Volcker Rule, stavlja ograničenja na sposobnost banaka da iskoriste sredstva investitora za rizična ulaganja. Ne zahtijeva od njih da mijenjaju svoju organizacijsku strukturu. Ako banka postaje prevelika da bi uspjela i prijetila gospodarstvu SAD-a, Dodd-Frank zahtijeva da ga usko regulira Federalni rezervat.