Kako izračunati veličinu futures tržišta

Ako ste trgovac budućim danom ili želite biti, odlučivanje o veličini vaših pozicija jedna je od najvažnijih odluka koje donosite. Vaša veličina pozicije u budućnosti dio je strategije upravljanja rizicima, koja je tu kako biste bili sigurni da ćete zadržati svoje gubitke na svakoj trgovini, kao i osigurati gubitak dana čuvaju se u razumnom iznosu. Evo koraka za izračunavanje savršene veličine pozicije za budućnost trgovanja danom, bez obzira na koji futures ugovor imate ili kakvu strategiju trgovanja koristite.

Znajte da je veličina s oznakom i Tick vrijednost futuresnog ugovora trgovina

Veličina krpelja je najmanji mogući promjena cijene, a vrijednost krakova je dolarna vrijednost najmanjoj mogućoj promjeni cijene. Veličinu krsta i vrijednost krpelja nalaze se u specifikacijama ugovora za svaki futures ugovor.

Na primjer, S & P 500 E-mini futures ugovori (ES) imaju vrijednost krakova od 12,50 dolara za svaki 0,25 pokreta (jedan krpelj). Gold futures (GC) imaju oznaku od 10 USD za svaki kretanje 0,10 (tick), a futures nafte (CL) imaju vrijednost krpelja od $ 10 za svaki kretanje 0,01 (kvačica).

To su popularni futures ugovori na dan trgovanja, ali kako biste saznali veličinu krpelja i vrijednost kvačice drugog futuresnog ugovora, provjerite stranicu specifikacije ugovora za taj ugovor na burzi na kojem se trguje. Za većinu futures u SAD-u, to će biti web stranica CME Grupe. Veličina krpelja i vrijednost krakova su potrebne informacije, budući da su ove brojke potrebne za sljedeće korake u izračunavanju idealne veličine futures trgovine.

Izračunajte maksimalni račun rizika po trgovini

Maksimalni račun rizik je iznos novca na vašem računu trgovanja da ste spremni riskirati na pojedinačnoj trgovini. Većina profesionalnih trgovaca riskira 1% ili manje kapitala u svakoj trgovini. Možete odabrati bilo koji postotak koji vam se sviđa kao ograničenje rizika vašeg osobnog računa po trgovini, no riskira se samo 1%. Na taj način, čak i ako imate niz gubitaka (što se događa), izgubite samo nekoliko posto vašeg računa, što se lako može nadoknaditi nekim dobitnim obrtama.

Na primjer, ako imate račun od 10.000 USD i rizik 1% po trgovini, najveći rizik po trgovini iznosi 100 USD (0,01 x 10 000 USD). Ako ste spremni riskirati 2%, možete riskirati 200 USD po trgovini (0,02 x 10,000 USD). Za račun od 30.000 USD i rizik od 1% možete izgubiti do 300 USD po trgovini (0,01 x 30 000 USD). Ako izgubite više od toga, kršite pravila o maksimalnom računu od 1%.

Uspostavite ograničenje trgovinskog rizika

Posljednji korak bio je usmjeren na račun rizika; ovaj se korak fokusira na stvarnu trgovinu, i koliko krpelja ste spremni riskirati na njemu. Trgovinski rizik određuje razlika između vaše ulazne točke i razine stop gubitka. Vaše mjesto zaustavljanja na gubitku trebalo bi dati dovoljno mjesta za kretanje tržišta u vašu korist, ali biste se trebali odvezati iz trgovine ako se cijena pomiče protiv vas (ne čini ono što ste očekivali).

Vaš trgovinski rizik može se razlikovati po trgovini ili imate fiksni trgovinski rizik. Na primjer, možete odabrati da uvijek upotrebljavate gubitak zaustavljanja od četiri šipka kada se trgovanje danom ugovora S & P 500 E-mini futures. Ili uvijek upotrijebite 10 gubitaka zaustavljanja u trajanju na dan nafte na futrolu nafte (samo primjeri, a ne nužno preporuke).

Mogu se također razlikovati, ponekad riskirati tri krpelja na S & P 500 E-mini trgovini, a drugi puta riskirati četiri ili pet krpelja, ovisno o tržišnim uvjetima. Na svakoj trgovini, morate znati veličinu vašeg gubitka zaustavljanja (udaljenost od ulazne točke, u krpelji). Ovo je posljednji dio informacija koje trebate prije nego što možete izračunati svoju idealnu veličinu trgovine futures.

Izračunajte idealnu futures trgovinsku veličinu

Za futures tržišta, veličina trgovine je broj ugovora kojima se trguje (s minimalnim brojem ugovora). Veličina trgovine izračunava se pomoću vrijednosti kvačice, najvećeg računa rizika i trgovinskog rizika (veličina zaustavnog gubitka u krpelji).

Pretpostavimo da imate račun za budžet u iznosu od 10.000 USD i rizik od 1% po trgovini. To znači da možete riskirati do 100 $ po trgovini. Trgovate s ugovorom S & P 500 E-mini, koji ima veličinu krpom od 0,25 i vrijednost krpom od 12,50 dolara. Želite kupiti na 1250, i zaustaviti gubitak na 1249 (četiri zastava zaustaviti gubitak). Na temelju informacija koje imate, koliko ugovora možete kupiti? Upotrijebite sljedeću formulu:

• Maksimalni rizik računa (u dolarima) / (Trgovinski rizik (u krpelji) x Tick Value) = Veličina položaja
• Za ovaj primjer to znači: $ 100 / (4 x $ 12.50) = 2 ugovora

Budući da svaki ugovor rezultira rizikom od 50 $ (4 krpelja x $ 12.50), možete kupiti dva ugovora koja će donijeti ukupni rizik za trgovinu do $ 100. Vaš najveći dopušteni rizik u trgovini iznosi 100 USD, pa ako kupite tri ugovora, previše ćete riskirati, a ako kupite samo jedan ugovor, riskirate samo polovicu onoga što vam je dopušteno. U ovom slučaju, kupnja dva ugovora je idealna veličina pozicije za okolnost.

Konačna riječ o veličini položaja budućnosti

Upotrijebite formulu za izračunavanje idealne dnevne trgovinske veličine za futures. Formula funkcionira bez obzira na futures ugovornu trgovinu, bez obzira na to što je vaš stop loss i bez obzira koliko imate na računu. Postavite maksimalni rizik računa za svaku trgovinu i provjerite jeste li znali veličinu krpelja i vrijednosti kvačica za futures ugovor koji trgovite. Imajte mjesto zaustavljanja gubitka za svakodnevnu trgovinu, tako da možete izračunati svoj trgovinski rizik i ustanoviti idealnu poziciju za tu određenu trgovinu.