Što su futures? Definicija i primjeri

Futures su popularno tržište dan trgovanja. Futurni ugovori predstavljaju koliko različitih trgovačkih roba, valuta i indeksa trguje, nudeći trgovcima široku lepezu proizvoda za trgovinu. Futures nemaju ograničenja trgovanja danom kao što je tržište dionica - još jedan popularan dan trgovanja na tržištu. Trgovci mogu kupiti, prodati ili prodati ugovor o futuresu u bilo kojem trenutku kada je tržište otvoreno. Futurni trgovci također ne zahtijevaju da imaju 25.000 dolara na svojem računu za trgovanje danom - kapitalni zahtjev za dionice trgovanja danom u SAD-u.

Evo što su ugovori o budućnosti, kako rade i što trebate početi s trgovanjem.

Što su futures?

Futures tržišta trguju futures ugovore. Ugovor o budućnosti je ugovor između kupca i prodavatelja ugovora da će neki imovina - kao što je roba, valuta ili indeks - kupiti / prodati za određenu cijenu, na određeni dan, u budućnosti (datum isteka) , Na primjer, ako netko kupi ugovor o roku za naftu u srpnju (CL), kažu da će kupiti tisuću barela nafte od prodavatelja po cijeni koju plaćaju za futures ugovor, doći će do isteka srpnja. Prodavatelj pristaje prodati kupcu tisuću barela nafte po dogovorenoj cijeni.

Dan trgovci ne trguju futures ugovore s namjerom da zapravo preuzmu posjed (ako kupuju) ili distribuiraju (ako prodaju) fizičke bačve nafte. Umjesto toga, dan trgovci zaraditi novac na fluktuacije cijena koje se javljaju nakon preuzimanja trgovine. Na primjer, ako dnevni trgovac kupi terminski ugovor o prirodnom plinu (NG) na 2.065, a prodaje ga kasnije tijekom dana za 2.105, oni su ostvarili dobit. Cijena futuresnog ugovora se stalno kreće dok se nove transakcije kupuju i prodaju.

Futurnim ugovorima trguje dani trgovci i dugoročni trgovci, kao i ne-trgovci s interesom za osnovnu robu. Na primjer, poljoprivredni farmer može prodati futures ugovor kako bi se osiguralo da dobije određenu cijenu za svoje zrno, ili stočar poljoprivrednik može kupiti futures ugovor kako bi se osiguralo da ona može kupiti njezin zimski feed za određenu cijenu. U oba slučaja, i kupac i prodavatelj futuresnog ugovora dužni su ispuniti uvjete ugovora na kraju ugovora.

Dan trgovci nisu toliko zabrinuti zbog tih obveza jer ne drže futures ugovor položaj dok ne istekne. Sve što moraju učiniti kako bi ostvarili dobit ili gubitak na svom položaju je napraviti pregovarajući posao. Na primjer, ako kupuju 5 futures ugovora, oni moraju prodati te 5 futures ugovora prije isteka roka.

Futures ugovori se trguju na futuresnoj burzi, kao što je Chicago Mercantile Exchange (CME) ili Intercontinental Exchange (ICE).

Popularna futures tržišta i simboli

Popularni indeksi futures ugovora uključuju:

• Emini S & P 500 index budućnost trgovalo na CME. Njegov simbol je ES.
• Emini Dow Jones industrijska prosječna budućnost trguje na CME. Simbol za ovaj ugovor o budućnosti je YM.

Ovdje su neke popularne futures valute za dan trgovaca.

• Budućnost eura prema američkom dolaru na CME. Njegov simbol je 6E.
• Britanska funta prema američkom dolaru na budućnost CME-a. Simbol je 6B.

Evo nekih od najpopularnijih futures ugovora koji se odnose na robnu robu.

• 100 troy ounce Gold budućnost na CME ima simbol GC.
• Srebrna budućnost od 5000 zrna na CME ima simbol SI.
• Futurama od 1.000 barela na CME ima simbol CL.

Također pogledajte Best Futures Contracts for Day Trading.

Simbol slijedi drugo slovo i drugi broj. Pismo predstavlja mjesec u kojem ugovor o rokovniku istječe, a broj predstavlja godinu isteka roka. Na primjer, ugovori ES istječu u ožujku, lipnju, rujnu i prosincu. Futurni mjeseci kodovi za te mjesece su H, M, U i Z. Dakle, ES ugovor koji istječe u prosincu 2019 ima simbol ESZ9 (s nekim brokera i platforme grafikona morate unijeti zadnji dva znamenke za godinu: ESZ19).

Krpelji i Tick Value - Kako se futures ugovori kretati

Kvačica je minimalna fluktuacija cijena koju futuresni ugovor može učiniti. Veličina kvačica varira od futuresa kojim se trguje. Na primjer, sirovo ulje (CL) kreće se u koracima od 0,01 (veličina krpelja), dok se Emini S & P 500 (ES) kreće u 0,25 koraka. Svaki krpelj kretanja predstavlja novčani dobitak ili gubitak trgovcu koji drži poziciju. Koliko se svaka krpa vrijedi naziva se vrijednost kvačica. Vrijednosti oznaka također se razlikuju prema futures ugovoru. Na primjer, kvačica na ugovoru o sirovom ulju (CL) iznosi 10 USD, a kretanje kretanja u emini S & P 500 (ES) vrijedi 12,50 dolara po ugovoru.

Da biste saznali veličinu kvačice i vrijednost kvačica futuresnog ugovora, pročitajte Specifikacije ugovora za ugovor, kako su objavljene na burzi futures obrta.

Potrebni kapital i pristojbe za futures trgovanja danom

Trgovina futures ugovorima zahtijevaju korištenje brokera. Broker će naplatiti naknadu za trgovinu, nazvanu komisija. Dan trgovci žele brokera koji im daje niske provizije, budući da se oni mogu vezati samo za izradu nekoliko krpelja na svakoj trgovini.

Za razliku od dionica, trgovci budućim danima ne moraju imati 25.000 dolara na svom računu za trgovanje. Umjesto toga, od njih se zahtijeva samo odgovarajuća marža trgovanja danom za ugovor koji trgovaju (neki brokeri zahtijevaju minimalni saldo računa veći od potrebne marže). Margina je koliko trgovac mora imati na svom računu za pokretanje trgovine. Margine se razlikuju po ugovornom ugovoru, kao i brokera.Provjerite kod svog brokera kako biste vidjeli koliko je kapitala potrebna za otvaranje futures računa (obično je potrebno više od 1.000 USD).

Zatim provjerite njihove zahtjeve za marginom za futures ugovor koji želite trgovati. To će vam javiti potrebni minimum kapitala. Te htijenje ištanje to trgovati s više od najmanjih minimalni ipak, budući da je potrebno prilagoditi za gubljenje obrta i fluktuacije cijena koje se događaju dok držite futures položaj. Za upute o tome koliko kapitala morate dnevno trgovati raznim futures ugovorima, pogledajte Minimalni kapital potreban za Dan Trade Futures.

Konačna riječ o budućnosti

Futures su popularno tržište dan trgovanja jer trgovci mogu pristupiti indeksima, robama i / ili valutama. Futures kreću u krpelji, s pripadajućom vrijednošću kvačice. Ovo vam govori koliko ste spremni napraviti ili izgubiti za svaki porast cijena se pomiče. Terminski ugovori istječu, ali dani trgovci kupuju i prodaju prije isteka roka, a nikad ne vode stvarni posjed (ili moraju distribuirati) imovinu. Futures trgovci plaćaju proviziju na svakoj trgovini koju čine. Svaki ugovor zahtijeva određenu količinu marže, što utječe na minimalnu ravnotežu potrebnu za trgovinu.

Brokeri mogu postaviti vlastite zahtjeve za margine ili minimalne trgovinske račune.