Procjena vaše tolerancije na rizik u obveznicama

Jedan od najvažnijih koraka za novajlićke investitore je precizno ocjenjivanje vaše tolerancije na rizik. Uzimanje previše rizika može vam koštati vrijedan dio vašeg gnijezda, a ne uzimajući dovoljno rizika može uzrokovati da propustite priliku za veće dugoročne prinose. Kao rezultat toga, ulagači bi trebali nastojati postići optimalnu kombinaciju rizika i potencijala za povratak u svojim portfeljima. Pitanje je, kako odrediti koliko je rizika prikladno?

Procjena vaše tolerancije na rizik: vaš horizont puta

Vrijeme je najvažniji element jednadžbe rizika. Dok određena ulaganja imaju visoku kratkotrajnu fluktuaciju cijena, ta se promjenjivost može s vremenom izgladiti. Na tržištu obveznica dva odlična primjera su obveznice visokih prinosa i tržišta u nastajanju. Obje su na višem kraju rizika, ali obje su isporučile superiorne dugoročne prinose.

Investitor sa dugoročnim vremenskim horizontom (pet do deset godina) može se suprotstaviti kratkoročnoj fluktuaciji u zamjenu za ovaj dugoročniji povratni potencijal. S druge strane, netko tko treba novac uskoro i može zadržati samo godinu ili dvije treba iskoristiti manje rizična ulaganja. Razlog? Ako vam se slučajno uložite u vrijeme kada je ulaganje s većim rizikom doživjelo pad, jednostavno nemate vremena za nadoknadu gubitka.

Iz tog razloga, investitori bi trebali izbjegavati uzimanje više od vrlo skromnog stupnja rizika s novcem koji su im potrebni za određenu svrhu u roku od idućih do dvije godine - kažnjavanje, predujam za kuću, plaćanje koledža itd.

S tim u vidu, temeljno pravilo je: što je kraći vremenski horizont, to je manji rizik kojeg biste trebali poduzeti. S druge strane, više vremena znači veću širinu rizika, osobito ako imate druge izvore dohotka ili niz godina rada još ispred vas.

Procjena vaše tolerancije na rizik: Koliko vam je volatilnost moguće?

U nekim slučajevima čak i investitori koji se dugo mogu zadržati nemaju sposobnost da se riskirate jednostavno zato što im se ne sviđa da se vrijednost investicije u kratkom roku smanjuje. Ako mislite da biste mogli pripadati ovoj kategoriji, ulaganja s višim rizikom vjerojatno nisu za vas.

Jedan od načina da procijenite je li investicija prikladna za vas jest da pogledate njegovu povijest cijena koja je lako dostupna na besplatnim web stranicama kao što su Yahoo! Financije. Ako pogledate unatrag i vidite kako je investicija povremeno doživjela oštre reciklaže, razmislite o tome što biste učinili u toj situaciji. Ako je vaša prva reakcija bila prodati, vjerojatno imate malu toleranciju za rizik.

Ekstremni primjer je izvođenje obveznica visokih prinosa tijekom financijske krize 2008. godine. U prvih jedanaest mjeseci ove godine, većina sredstava s visokim prinosom izgubila je svugdje od 25% do 35% svoje vrijednosti. Možete li se podnijeti takvom potezu? Ako ne, postoji dobra šansa da prodajete svoj fond visokog prinosa kada je bio dolje i zaključan u gubitku - što znači da ne biste mogli imati koristi od naknadnog oporavka u godinama koje su uslijedile.

Općenito govoreći, investitori bi, međutim, trebali poduzeti maksimalni iznos rizika koliko je prikladno za njihovu situaciju. Iako nitko ne želi vidjeti vrijednost pada ulaganja - čak i kratkoročno - uzimanje rizika uglavnom dovodi do viših dugoročnih prinosa. To je osobito važno imati na umu mladim ljudima koji imaju vremena na svojoj strani.

odricanje: Informacije o ovoj web stranici pružaju se samo u svrhu rasprave i ne bi se trebale tumačiti kao investicijski savjeti. Ni pod kojim okolnostima ove informacije ne predstavljaju preporuku za kupnju ili prodaju vrijednosnih papira. Uvijek se savjetujte s investicijskim savjetnikom i poreznim stručnjakom prije ulaganja.