Kako se hedging futures koristi za kontrolu cijena robe

Proizvođači i potrošači robe koriste futures tržišta kako bi zaštitili od nepovoljnih cijena. Proizvođač robe je u opasnosti da se cijene nižu. Suprotno tome, potrošač robe je u opasnosti da će se cijene povećati. Stoga, zaštita je proces zaštite od financijskih gubitaka.

futures

Burza za futures nude ugovore o robama. Ovi ugovori nude proizvođačima i potrošačima sličan mehanizam, futures ugovor s kojim bi zaštitili buduću proizvodnju ili potrošnju. Futures ugovori trgovina za različita vremenska razdoblja, dakle, proizvođači i potrošači mogu odabrati živice koje odražavaju svoje rizike.

Osim toga, futures ugovori su likvidni instrumenti. Osim proizvođača i potrošača, špekulanti, trgovci, investitori i drugi sudionici na tržištu koriste ta tržišta. Burze nude i čišćenje. Čišćenje znači da klirinška kuća postaje transakcijski partner trgovine. Time se uklanja kreditni rizik. Razmjena zahtijeva od onih koji imaju dugu i kratku poziciju za postavljanje margine, što je obveznica izvedbe.

Proizvođači i potrošači često primaju poseban tretman na robnim burzama. Kao hedgers, njihove marže stope su često niži od ostalih sudionika na tržištu. Kada proizvođač ili potrošač koriste futures kako bi zaštitili buduću fizičku prodaju ili kupnju robe, razmjenjuju cjenovni rizik za osnovni rizik.

Smanjenje rizika

Proizvođači ili potrošači roba, koji ne žele preuzeti rizik od fluktuacija cijena, mogu smanjiti ukupni rizik tako što će zaštititi svoje gotovinske pozicije na futures tržištima. Da bi se zaštitio, potrebno je uzeti futures položaj otprilike iste veličine, ali suprotno u smjeru cijena, od novčanog ili fizičkog položaja. Dakle, proizvođač koji je prirodno dugo roba hedge prodajom futures ugovora.

Prodaja futuresnih ugovora predstavlja zamjensku prodaju za proizvođača. Potrošač koji je, naravno, kratka roba zaštitio od kupnje futures ugovora. Kupnja futures ugovora je zamjena za potrošača. Proizvođač je kratki zaštitnik dok je potrošač a dugo zaštitnik .

Dok ponuda i potražnja za robama variraju, tako i cijena. Proizvođač ili potrošač koji ne gaji rizik cijena. Proizvođači i potrošači koji koriste ročno tržište za zaštitu rizika od transfera. Ako netko drži robu, preuzima cjenovni rizik kao i troškove povezane s održavanjem robe.

Troškovi za prijenos je važan koncept za zaštitu. Troškovi održavanja su troškovi prijevoza koji uključuju troškove kamata, osiguranja i skladištenja. Cijena robe za buduću isporuku odražava troškove nošenja. Na normalnom tržištu , cijena odgođenih futures je veća od obližnjih futures cijena. Normalna tržišta su ista kao i premium ili contango tržišta. Preokrenuto tržište je isto kao i tržište popusta ili tržište zaostalosti.

Zaštita na futures tržištu je daleko od savršenog. Futures tržišta ovise o standardizaciji. Robni ugovori predstavljaju određene kvalitete ili ocjene za datume isporuke i mjesta isporuke. Ponekad, hedgers proizvode ili konzumiraju robu koja nije u skladu s specifikacijama budućih ugovora. U takvim slučajevima, hedgers će preuzeti dodatne rizike koristeći standardizirane futures. Međutim, hedgers imaju različite mogućnosti.

Alternative na futures tržišta

Futures tržišta nisu jedini izbor za hedgers. Oni također mogu koristiti naprijed tržišta, fiksne cijene pre-izvoz financiranja transakcija i swaps za zaštitu. Ta tržišta zahtijevaju principijelne transakcije s svakom stranom koja preuzima kreditni i izvedbeni rizik druge. Međutim, ove tailor-made transakcije često zadovoljavaju specifične potrebe potrošača ili proizvođača u vezi s robom u opasnosti.

Zaštita je važan alat kada je u pitanju vođenje poslovanja iz mnogih perspektiva. Zaštita će jamčiti opskrbu potrošača potrebne robe po određenoj cijeni. Zaštita će jamčiti proizvođaču poznatu cijenu za robnu proizvodnju. Zaštita je mehanizam koji pomaže dobavljačima i kupcima sirovina kako bi mogli planirati i pokriti troškove upravljanja poslovanjem.