Pokazatelji tržišnih vrijednosti i način njihove upotrebe

Omjeri tržišnih vrijednosti pomažu u procjeni ekonomskog statusa javno trgovačkih društava i mogu igrati ulogu u prepoznavanju zaliha koje mogu biti precijenjene, podcijenjene ili cijene fer.

Iako su u upotrebi široki omjeri tržišnih vrijednosti, najpopularniji su zarada po dionici, knjigovodstvena vrijednost po dionici i omjer cijene i zarade. Ostali uključuju omjer cijene i novca, omjer prinosa dividende, tržišnu vrijednost po dionici, te omjer tržišta / knjige. Svaka od tih mjera se koristi na drugačiji način, ali kada se kombiniraju, oni nude prilično točan financijski portret javno trguje tvrtkama. Osim toga, omjeri tržišnih vrijednosti mogu pomoći upravitelju da daju ideju o tome što investitori tvrtke misle o njegovoj izvedbi i budućim izgledima.

Koriste se i za analizu dioničkih trendova, iako je potreban neki kontekst. Na primjer, omjer niske cijene i zarade tvrtke može ukazati na činjenicu da je dionica podcijenjena pogodba u stabilnoj industriji, ali može ukazivati ​​i na izgledi za zaradu tvrtke koja je relativno neizvjesna, a dionica može biti riskantna oklada.

Zato uvijek trebate razmišljati o različitim čimbenicima, uključujući niz pokazatelja tržišnih vrijednosti, prilikom donošenja odluke o ulaganju. Dionice s jednim veličanstvenim mjerilom mogu biti neotkriveni dragulj, ili bi to moglo biti dud koji je podcijenjen zbog nekog razloga.

Zarada po dionici

Zarada po dionici mjeri neto dobit tvrtke po dionici dionica, što ukazuje na profitabilnost tvrtke ulagačima. Izračunajte zaradu po dionici dijeljenjem neto dobiti tvrtke prema broju neriješenih dionica (dionice koje trenutno drže svi dioničari). Na primjer, ako tvrtka ima 10 milijuna dolara neto prihoda i 4 milijuna otvorenih dionica, zarada po dionici bi bila 10 milijuna dolara podijeljena s 4 milijuna, što je 2,50 dolara.

Vrijednost knjige po dionici

Knjigovodstvena vrijednost je kapital društva koji ne uključuje povlaštene dionice podijeljene s dionicama na tržištu. Na primjer, ako je ukupna imovina tvrtke jednaka 15 milijuna dolara, a ukupne obveze jednaka 5 milijuna dolara, ukupni kapital iznosi 10 milijuna dolara. Ako tvrtka ima 2 milijuna dolara povlaštenih dionica, odbiti to da dobije 8 milijuna dolara, iznos koji je dostupan zajedničkim dioničarima. Ako ima 1 milijun dionica, knjigovodstvena vrijednost po dionici iznosila bi 8, odnosno 8 milijuna dolara podijeljena s 1 milijun.

Tržišna vrijednost po dionici

Tržišna vrijednost po dionici je tržišna vrijednost tvrtke podijeljena s ukupnim brojem neriješenih dionica. To je sasvim jednostavno stopa za udio običnih zaliha. Tržišna vrijednost tvrtke može se odrediti množenjem cijene njezinih običnih dionica prema broju neriješenih dionica.

Omjer tržišta / knjige (M / B)

S omjerom tržišta / knjige, analitičari mogu usporediti tržišnu vrijednost tvrtke s knjigovodstvenom vrijednošću. Omjer se može izračunati dijeljenjem tržišne vrijednosti po dionici po knjigovodstvenoj vrijednosti po dionici. Na primjer, ako tvrtka ima knjigovodstvenu vrijednost po dionici od 8 USD, a dionice trenutno iznose 10 USD po dionici, omjer M / B izračunat će se dijeljenjem $ 10 (cijena dionica) za $ 8 (knjigovodstvena vrijednost po dionici). To će vam dati omjer 1,25. Drugim riječima, tržišna vrijednost udjela zaliha je 25 posto veća od knjigovodstvene vrijednosti.

Omjer manji od 1 može značiti da zaliha može biti podcijenjena, a omjer veći od 1 može značiti da je precijenjena.

Omjer cijene i zarade (P / E)

Omjer cijena i zarada je trenutna cijena dionice podijeljena zaradi po dionici. Zarade se općenito izračunavaju gledajući zadnja četiri tromjesečja financijskih rezultata. Na primjer, ako se dionica trgovalo na 25 dolara po dionici, a zarada po dionici je 2,50 dolara, omjer P / E bio bi 25 dolara podijeljen s 2,50 dolara, što je jednak omjeru od 10 do 1. Analitičari također mogu govoriti o naprijed P / E omjeru, koji je procijenjeni P / E omjer za sljedeća četiri kvartala.

Cijena / omjer novca

Omjer cijene i novca uspoređuje cijenu dionica tvrtke s njegovim novčanim tijekovima. Da biste izračunali taj omjer, jednostavno podijelite tržišnu vrijednost udjela za iznos novčanog toka po dionici. Novčani tok po dionici je iznos novca koji društvo ima pri ruci nakon uvažavanja amortizacije. Na primjer, ako je cijena dionice tvrtke 20 dolara po dionici, a tvrtka ima novčani tijek od 10 dolara po dionici, omjer cijena / gotovine bio bi 20 dolara podijeljen s 10 dolara, što je jednako 2. Tipično, manji broj ovdje je bolji jer to znači veći novčani tok.

Omjer prinosa dividende

Analitičari stižu na omjer prinosa dividende dijeljenjem ukupnih isplata dividende godišnje po tržišnoj cijeni dionica. Na primjer, ako tvrtka isplaćuje dividende kvartalno u iznosima od 2,25, 2,50, 2,50 i 2,75 dolara, ukupna isplata dividende za godinu bila bi 10 USD. Ako je cijena zaliha 100 USD, podijelit ćete 10 USD (isplata dividende) za 100 USD (cijena dionica). Odgovor je 0,10 ili 10 posto. Poznavanje tog omjera pomaže vam da bolje razumijete povrat ulaganja koji možete realno očekivati.