Saznajte kako pronaći najbolje izvedbene investicijske fondove

Morningstar je istraživačka tvrtka koja rangira investicijske fondove. Želite li znati što govore o pronalaženju najboljih investicijskih fondova? Njihovo istraživanje pokazuje da su sredstva s najnižom naknadom najbolji izvođači.

Istraživanje pokazuje niske naknade naznačiti najbolje izvedbene fondove

U članku Wall Street Journal Low Fees Outshine Fund Star System, direktorica istraživanja fondova Morningstar kaže kako se naknade "pokazale kao najjači prediktor vani". Ovaj komentar ističe se jer Morningstar ima svoj vlastiti sustav rangiranja za investicijske fondove, s fondovima koji imaju jednu zvijezdu sve do pet zvjezdica. Što više zvijezda, to je bolji fond. U članku Wall Street Journala, redatelj je nastavio govoriti da se radi o traženju niskih naknada "Sustav zvijezda, kao mjera dosadašnjih performansi prilagođenih rizicima, bit će malo ograničen".

Drugi članak, najbolji prediktor izvedbe uzajamnog fonda, kaže da su "omjeri troškova najjači prediktori izvedbe. U svakom vremenskom razdoblju i testiranoj podatkovnoj točki, nisko troškovni fondovi nadmašuju visoku cijenu sredstava. Mislili biste da bi kvalitetniji, ako plaćate više, pa zašto je to što veće naknade čini manji prinosi?

Zašto niske naknade rezultiraju boljem izvedbom

Kao što se kaže poznati profesor ekonomije (Eugene Fama), "ne postoji stotina dolarskih zapisa koji leže za uzimanje". Ono što on podrazumijeva jest da su financijski podaci dostupni klikom miša, trenutno, na milijune - čine milijarde - super pametnih ljudi širom svijeta. Ne ostavljaju novac na stolu.

Aktivno upravljani fondovi imaju veće troškove jer rabe analitičare za skrivanje podataka i timovima za intervjue u tvrtkama koje fond razmišlja o ulaganju. Trošak novca za plaćanje cijelog istraživačkog osoblja, tako da se isporučuje veći povrat koji taj pristup mora nadvladati svoje veće troškove. Većinu vremena sve ovo istraživanje nije u mogućnosti pružiti vrhunske prinose kada usporedite rezultate s onim što ste mogli postići pomoću manje skupog pristupa "pasivnom ulaganju".

Pasivno upravljani fondovi jednostavno odabiru skup definiranih kriterija i posjeduju dionice ili obveznice koje zadovoljavaju te kriterije. Na primjer, fond za pasivno upravljanje velikim kapom može posjedovati sve dionice s tržišnim kapom većim od 10 milijardi dolara. Oni ne moraju platiti puno ljudi da to učine. Troškovi ostaju niski. A podaci pokazuju da ovaj pristup niže cijene pobjeđuje.

Pa kako možete pronaći ove investicije s najnižim troškovima? Odgovor je jednostavan. Kupi fondove indeksa ili pasivno upravlja fondovi.

Što treba paziti

Često sam vidio nepravedne financijske prodaje ljudi koji su zaposleni kao zarobljeni predstavnik (što znači da mogu samo promovirati proizvode tvrtke za koje rade), reći ljudima točno suprotno onome što je navedeno u ovom članku gore. Volio bih vjerovati da oni ne namjeravaju lagati. Veći učinak investicijskih fondova s ​​nižim naknadama dokumentiran je godinama. Ako vas netko pokuša drugačije reći, teško su pogrešno informirani.

Također biste trebali biti oprezni na najnovijem popisu "vrućeg fonda". Kada se nakon nekoliko godina osvrnete na kasniju izvedbu sredstava navedenih na popisu "najbolja sredstva za vlastiti" nekog izdanja, većinu vremena ste imali bolju izvedbu posjedovanjem jednostavnog portfelja indeksa ili pasivno upravljanih sredstava.