Ukupno burza vs S & P 500

Iako su indeksi ukupnog tržišta kapitala i indeks S & P 500 vrlo slični u njihovoj ukupnoj šminkerskoj strukturi i odgovarajućoj povijesti izvedbe, postoje sitne razlike između dva indeksa. Na primjer, obje se prvenstveno sastoje od američkih dionica velikih dionica, no ukupno dioničko tržište uključuje dionice male i srednje dionice, dok se indeks S & P 500 sastoji samo od velikih dionica.

Budući da dva indeksa nisu potpuno izmjenjiva, mudro je usporediti sličnosti i razlike prije ulaganja.

Ukupna burza nije "ukupna" raznolikost

Gdje se investitori mogu zbuniti i / ili pogriješiti, mnogi su indeksi indeksa burzovnih indeksa upotrebljavali indeks Wilshire 5000 ili indeks Russell 3000 kao mjerilo ili, kako ga Morningstar označava, "najbolji indeks". Međutim, oba indeksa "ukupnog tržišta dionica" uglavnom su ili u potpunosti obuhvaćena velikim kapitalizacijskim dionicama, što im čini veliku korelaciju (R-kvadrat) s indeksom S & P 500.

Kada investirate u ukupne burze indeksa dionica, uvijek ne dobivate potpuni prikaz cijele burze. Stoga, deskriptor, "indeks ukupnog dioničkog tržišta", može biti pogrešan. I Wilshire 5000 Index i Russell 3000 Index pokrivaju široki spektar dionica.

Jednostavnije rečeno, ukupni dionički fond zapravo ne ulaže u ukupnom dioničkom tržištu u doslovnom smislu. Bolji deskriptor bi bio "širok indeks velikih dionica". Mnogi investitori čine pogrešku u kupnji ukupnog dioničkog fonda, misleći da imaju raznovrsnu mješavinu dionica velikih dionica, dionice srednjih dionica i dionice s malim dionicama u jednom fondu. Ovo nije istina.

Odabir indeksa za izgradnju raznovrsnog portfelja

Investitor može bolje uhvatiti ukupno tržište dionica, pod pretpostavkom da žele izgraditi raznoliki portfelj, kupnjom investicijskih fondova koji zasebno predstavljaju različite tržišne segmente. Na primjer, investitor može uložiti u četiri ili više sredstava, od kojih svaki predstavlja različite kategorije fondova, kao što su dionice velikih dionica, mala dionica, inozemna dionica i fiksni prihod (obveznice).

Za dionice velikih dionica, investitor bi bilo pametno upotrijebiti pravi indeks velikih kapa, poput jednog od najboljih fondova S & P 500 Index, i izgraditi oko njega drugim vrstama fondova.

Ukratko, ukupni fond dionica ne obuhvaća ukupnu burzu; on bilježi većinu velikih dionica na burzi s iznimno malom zastupljenošću drugih segmenata, kao što su dionice srednjeg duga i malih dionica. Stoga je prosječna tržišna kapica velika kapica, zbog čega se sliči na fond S & P 500 indeksa.

Poanta

Investitori koji žele zarobiti punu zastupljenost američkog tržišta dionica mogu odabrati izdvajanje zaliha portfelja na tri odvojena indeksna fonda: 1) fond S & P 500 Index, 2) fond srednjeg kapitala S & P i 3) indeks Russell 2000 Index (za izloženost malim kapima). To će stvoriti potpuniju zastupljenost "ukupnog indeksa dionica" od fonda "ukupnog indeksa dionica".

Odricanje od odgovornosti: Informacije na ovoj web stranici pružaju se samo u svrhu rasprave i ne smiju se pogrešno shvatiti kao investicijski savjeti. Ni pod kojim okolnostima ove informacije ne predstavljaju preporuku za kupnju ili prodaju vrijednosnih papira.