Ulaganje u dionice s niskim rizikom

Dugotrajno ulaganje u dionice je vrsta trgovanja koja većina ljudi zna jer je vrsta kupnje i držanja ulaganja koje koristi ne-trgovanje javnosti. Dugoročni dioničari obično kupuju dionice u tvrtki u kojoj imaju povjerenja, a zatim čekaju da se cijena dionica poveća (tj. Kupuje, a zatim zadrži dionice, bez obzira na sve).

Ono što većina dugoročnih investitora ne zna jest da ova vrsta trgovanja zahtijeva najveću maržu i jedan je od najrizičnijih načina ulaganja u zalihu. Mnogo bolji način ulaganja u dionice je korištenje opcija dionica, koje imaju znatno nižu maržu i ograničeni rizik.

Mogućnosti dionica

Opcije dionica su opcije koje se temelje na jednom temeljnom dionici (kao što je GOOG za Google). Opcije dionica mogu se koristiti za trgovanje dionicama bez kupnje ili prodaje stvarnog dionica. Opcije dionica dostupne su na većini pojedinačnih dionica u SAD-u, Europi i Aziji, a obično se trguje korištenjem jednog ugovora o opcijama za svaku 100 dionica temeljnog dionica. Daljnje informacije o opcijama dionica, uključujući opis ugovora o opcijama dionica, dostupne su u članku o opcijama dionica.

Ulaganje na dionice pomoću opcija

Kada koristite opcije dionica za ulaganje u određenu dionicu, razlozi ulaganja u dionicu trebali bi biti isti kao kod kupnje stvarnog dionica. Jedina je razlika u tome što se trgovina izvršava korištenjem ugovora o opcijama umjesto temeljnog kapitala. Nakon odabira prikladne zalihe, trgovina zalihama ulaganja izvršava se na sljedeći način:

1. Kupite jedan u opciju poziva za novac za svaku 100 dionica zaliha
2. Pričekajte da se cijena dionica (a time i cijena opcija) povećava
3. Prodajte opcije poziva kako biste ostvarili dobit

Prednosti opcija dionica

Postoje dvije glavne prednosti korištenja opcija dionica za ulaganje u dionice. Prvo, opcije dionica skupe puno manje od stvarne zalihe, tako da je potrebna visina margine znatno niža. To znači da trgovci s manjim trgovinskim računima mogu ulagati u dionice koje bi inače bile izvan dosega i da trgovci mogu istodobno imati više zanatskih aktivnosti.

Drugo, rizik od dugotrajne opcije je ograničen na iznos koji se plaća za opciju, pa je rizik trgovine ograničen i unaprijed poznat. Kada većina dugoročnih investitora dionica i dalje drži dionice kada je smanjena za 10.000 dolara, trgovac opcijama može biti samo dolje za 3.000 dolara bez daljnjeg rizika bez obzira na to koliko je niska cijena dionica.

Primjer trgovine

Dugoročni dioničar investitora odlučio je da žele ulagati u XYZ tvrtku. XYZ-ov zaliha trenutačno je trgovanje na 430 dolara, a sljedeća opcija isteka je dva mjeseca. Investitor želi kupiti 1.000 dionica XYZ-a, pa će izvršiti sljedeću trgovinu dionicama:

Kupite 10 opcija poziva (svaki ugovor o opcijama vrijedi 100 dionica), uz cijenu štrajka od 420 dolara, po cijeni od 15 dolara po ugovoru o opcijama. Ukupni trošak ove trgovine iznosi 15.000 USD (izračunato kao 15 x 100 x 10 = 15.000 USD). Trošak kupnje ekvivalentnog broja dionica u temeljnom dionici bio bi 420.000 dolara.

Pričekajte da se cijena dionica i cijena opcija povećavaju. Ako se cijena zaliha XYZ povećava na 450 USD, cijena opcija poziva povećat će se na oko 30 USD. Iznos povećanja opcija ovisi o tome koliko su daleko u novcu mogućnosti. Što su u novcu mogućnosti, bliži će porast biti na omjeru 1: 1.

Prodajte 10 opcija poziva u vrijednosti od 30 USD po ugovoru o opcijama. Ukupni iznos primljen nakon izlaska iz trgovine iznosi 30.000 USD, što je dobit od 15.000 USD. Ukupna dobit koja bi se ostvarila ukoliko je trgovina izvršena korištenjem stvarne zalihe iznosila bi 20.000 dolara, ali prije nego se počnete žaliti na nedostajuće 5.000 dolara, pročitajte sljedeći odlomak o rizicima ove trgovine.

Rizik trgovine opcijama ograničen je na iznos uplaćen za kupnju opcija poziva (pri ulasku u trgovinu). Budući da, sa stvarnim zalihama, ne postoji ograničenje rizika od trgovine (tj. Cijela investicija može biti izbrisana). Ako je dionica XYZ-a pala na 400 dolara (ili čak niža), opcija trgovine imala bi samo maksimalni gubitak od 15.000 dolara (početni trošak opcija poziva). S aktualnim zalihama, gubitak bi bio 30.000 dolara ili više, ako je cijena dionica pao još dalje.

Zaključak

Ako razmišljate o investiranju u dionice, razmislite o korištenju opcija za dionice umjesto osnovnog dionica. Korištenje dionica na ovaj način može znatno smanjiti rizik i potencijalni gubitak ulaganja u dionice. To može znatno povećati rizik za nagrađivanje, a time i vašu profitabilnost.