Iskoristivost je dobra, a više je bolje

Iskoristivost je sposobnost trgovanja velikim položajem (tj. Velikim brojem dionica ili ugovora) s tek malom količinom tržišnog kapitala (tj. Marginom). Svakog tako često sam pročitao članke ili komentare na blogu koji sugeriraju da je trgovanje korištenjem poluge riskantno i da novi trgovci trebaju trgovati samo gotovinskim tržištima (kao što su pojedinačna tržišta dionica) i izbjegavati trgovanje s visoko leveraged tržištima (kao što su opcije i jamstvena tržišta ). Ja se ne slažem s tim u cijelosti. Trgovanje korištenjem poluge nije više rizično od trgovanja bez poticaja, a za određene vrste trgovanja, što je veći utjecaj koji se koristi, niži rizik postaje.

Zašto se netočnost pogrešno smatra rizikom?

Uobičajeno se smatra da je potencijal za dobitak veći rizik, jer navodno povećava potencijalnu dobit ili gubitak koji trgovina može ostvariti (npr. Trgovina koja se može unijeti pomoću 1000 dolara temeljnog kapitala, ali ima potencijal da izgubi 10.000 dolara trgovačkog kapitala). To se temelji na teoriji da ako trgovac ima 1000 dolara trgovačkog kapitala, oni ne bi smjeli izgubiti više od 1.000 dolara, pa stoga samo trebaju moći trgovati 1.000 dolara (npr. Kupnjom stotinu dionica u iznosu od 10 dolara po dionici) , Potrošnja će omogućiti isto vrijednosno razdoblje od 1.000 USD za trgovanje za trgovanje vrijednim zalihama u iznosu od 4.000 USD (npr. Kupnjom četrdeset dionica zaliha na 10 dolara po dionici), što bi bilo u opasnosti.

Iako je to teoretski točno, to je način na koji jedan amaterski trgovac gleda na utjecaj, pa je stoga pogrešan put.

Istina o naplati

Iskoristivost je zapravo vrlo učinkovita upotreba trgovačkog kapitala i cijenjena je od strane profesionalnih trgovaca upravo zato što im omogućuje trgovanje većim pozicijama (tj. Više ugovora ili dionica itd.) S manjim tržišnim kapitalom. Iskoristivost ne mijenja potencijalnu dobit ili gubitak koji trgovina može ostvariti. Umjesto toga, smanjuje se iznos trgovinskog kapitala koji se mora koristiti, čime se oslobađa trgovinski kapital za druge obrte. Na primjer, trgovac koji je htio kupiti tisuću dionica dionica na 20 dolara po dionici zahtijeva samo 5000 dolara za trgovanje kapitala, ostavljajući preostalih 15.000 dolara raspoloživih za dodatne obrta.

To je način na koji profesionalni trgovac gleda na utjecaj, i stoga je ispravan način.

Uz učinkovitu upotrebu trgovačkog kapitala, poluge također mogu značajno smanjiti rizik za određene vrste obrta. Na primjer, trgovac koji je želio uložiti u deset tisuća dionica pojedinačnih dionica u iznosu od 10 dolara po dionici, zahtijevalo bi 100.000 dolara novca, a svi $ 100.000 bi bili izloženi riziku. Međutim, trgovac koji je želio uložiti u točno isti iznos zaliha s točno jednakim potencijalnim dobitkom ili gubitkom (tj. Vrijednost krpa od $ 100 po 0,01 promjeni cijene) korištenjem tržišta jamstva (tržištima s visokim utjecajem) trebalo bi samo dio novac vrijedan 100.000 dolara (možda 5.000 dolara), a samo 5.000 dolara bi bilo izloženo riziku.

Trgovina pomoću poluge

Drugim riječima, što je veći utjecaj, to bolje. Profesionalni trgovci svaki put će odabrati visoko iskorištena tržišta na tržištima koja nemaju utrošak kapitala. Govoreći novim trgovcima da izbjegavaju trgovanje korištenjem poluge, bitno im je reći da se trguju kao amater umjesto profesionalca. Svaki put kad se trgovim zalihama, uvijek koristim najvišu polugu koju mogu (obično tržišta opcija i jamstva), a nikada ne bih trgovala dionicama bez upotrebe poluge (a isto vrijedi i za sve profesionalne trgovce koje znam) ,

Dakle, zanemarite sve članke, komentare, pa čak i SEC upozorenja u vezi s utjecajem trgovanja, a sljedeći put kada radite trgovinu dionicama, razmislite o korištenju tržišta poluge.

Daljnje informacije o poluge dostupne su u mom prethodnom članku o trgovanju pomoću poluge.