Što je razred za investicijske fondove?

Jedno od pitanja koju me često šalju investitori jest: "Kakav je udio institucionalne klase zajedničkog fonda?" ili "Što je udio maloprodajnih razreda udjela u investicijskom fondu?"

Većinu vremena to se događa nakon čitanja kroz prospekt uzajamnog fonda i dioničar vidi da fond ima nekoliko različitih klasa. Često je nejasno o tome koja je razlika između sredstava, ali u većini slučajeva određena sredstva nude niže troškove i račune u korist velikih ulaganja.

Ponekad se uzajamni fond želi privući i mama i pop investitorima ("maloprodajnim" investitorima), kao i velikim korporacijama, mirovinskim planovima i neprofitnim investitorima. Izazov s izradom investicijskog fonda održivom opcijom za obje vrste investitora je da veći institucionalni klijenti imaju takve ogromne ekonomije razmjera da neće prihvatiti niske naknade za upravljanje koje plaća većina maloprodajnih investitora.

Umjesto da nude dva različita investicijska fonda, koja ne bi bila učinkovita, mnogi investicijski fondovi odlučuju stvoriti različite klase udjela za isti investicijski portfelj. Jedna klasa mogla bi se svidjeti malim investitorima, a jedna klasa mogla bi se pozivati ​​na institucionalne investitore. Ponekad postoji čak i srednja razina udjela. Različite klase udjela vjerojatno će imati različite omjere rashoda, minimalne investicije, naknade za otkup i prodajna opterećenja.

Pogled na svijet u stvarnom svijetu Primjer udjela udjela u investicijskim fondovima

Da bismo vam pomogli u razumijevanju koncepta uzajamnih fondskih fondova, pogledajmo klase fonda indeksa Vanguard S & P 500, jednog od najpopularnijih financijskih proizvoda na svijetu.

Vanguard 500 Index fond je dostupan u nekoliko različitih klasa udjela:

• Investitor Dionice obrta pod okriljem simbola VFINX i ima omjer troškova od 0,14% s minimalnom investicijom od 3000 $
• Admiral Shares financira obrta pod simbolom tickera VFIAX i ima omjer rashoda od 0,04% s minimalnom investicijom od 10.000 dolara
• Institucionalni fondovi dionice obrta pod okvirom simbola VINIX i imaju omjer rashoda od 0,04% s minimalnom investicijom od 5.000.000 dolara
• Institucionalni Plus fondovi rade pod simbolom tickera VIIIX i imaju omjer rashoda od 0,02% s minimalnim ulaganjem od 100 milijuna dolara

Kao što vidite, ovisno o klasi dionica koje kupujete, vaš minimalni iznos može iznositi od 3.000 do 100.000.000 USD, a omjer troška ulaganja u investicijske fondove može se jako razlikovati.

Bogatiji investitori mogu dobiti dodatne pogodnosti od određenih institucija

Prednosti rastućeg portfelja ne prestaju imati pristup nižim troškovima udjela u udjelu fondova. Mnoge financijske institucije nude dodatne pogodnosti temeljene na ukupnom iznosu imovine koju imate pod njihovim poslovičnim krovom na isti način na koji mnogi registrirani investicijski savjetnici rade za pojedinačno upravljane račune namijenjene posluživanju bogatih i visokih investitora neto vrijednosti.

Pristajući našem primjeru Vanguarda, ako ste imali ukupno od $ 50,000 do $ 500,000 uloženih u Vanguard investicijske fondove i ETF-e, kvalificirali biste se za takozvanu razinu usluge Voyager, što znači komercijalne transakcije na ETF-ove tvrtke i smanjene provizije na dionice i ne-Vanguard ETFs. Osim toga, nema naknada za uslugu.

Ako imate 500.000 do 1.000.000 USD ulaganja u Vanguardove investicijske fondove i ETF-ove, imate pravo na Vanguardove Voyager Select usluge, a investitori s više od milijun dolara u Vanguard investicijskim fondovima i ETF-ima imaju pravo na Vanguardove Voyagershipshipship usluge. Svaka razina nudi sve veći broj pogodnosti za investitore. To je, naravno, na vrhu činjenice da već plaćate manje omjera troškova na temeljnim sredstvima posjedovanjem veće minimalne klase udjela!

Više o ulaganju u investicijske fondove

Da biste saznali više o investiranju uzajamnog fonda, pročitajte Vodič za potpuni početak ulaganja u uzajamne fondove, koji je zbirka nekih od najboljih članaka i resursa uzajamnog fonda.