Ulaganje u niske troškove indeksa sredstava

Dok radite svoj put kroz Vodič za početnike za ulaganje u investicijske fondove, možda ćete se zapitati koje biste trebali odabrati: aktivno upravljano investicijskim fondovima ili pasivno upravljanim investicijskim fondovima.

Prema riječima ljudi u Motley Fool, samo deset od deset tisuća aktivno upravljanih investicijskih fondova uspjelo je dosljedno pobijediti S & P 500 tijekom proteklih deset godina. Povijest nam govori da je vrlo malo ako bilo koje od tih sredstava će upravljati istim podvigom u sljedećem desetljeću.

Pouka je jednostavna: ako niste uvjereni da ste sposobni odabrati 0,001% investicijskih fondova koji će pobijediti široko tržište, najbolje bi vam se poslužilo ulaganjem na tržište.

Kako uložite na tržište? Počevši s prosječnim planom cijene dolara u fondove s niskim troškovima, možete biti sigurni da ćete dugoročno obavljati većinu upravljanih investicijskih fondova.

Doista, najuspješniji investitor u povijesti, Warren Buffett, zagovara da oni koji ne žele ili ne mogu inteligentno procijeniti pojedine dionice trebaju uložiti u niski troškovi indeksa kao što su oni koje nudi Vanguard.

Zašto? Indeksni fondovi imaju tri različite prednosti nad svojim aktivno upravljanim kolegama:

• Oni ne zahtijevaju korporacijsku analizu ili razumijevanje računovodstva, financijske teorije ili politike portfelja.
• Oni su gotovo nepostojeći omjeri rashoda, pružajući značajnu konkurentsku prednost nad aktivno upravljanim sredstvima i gotovo potpuno osiguravaju vrhunske dugoročne rezultate.
• Sastoje se od desetaka ili stotina tvrtki. Ova diverzifikacija smanjuje rizik specifičan za tvrtku.

Što je indeksni fond?

Prije dodavanja indeksnog fonda u svoj portfelj, važno je razumjeti što je to. Indeksni fond je uzajamni fond osmišljen kako bi odražavao performanse jednog od glavnih indeksa (npr. Dow Jones industrijski prosjek, S & P 500, Wilshire 5000, Russell 2000 itd.). Za razliku od tradicionalnih, aktivno upravljanih investicijskih fondova u kojima portfeljni menadžeri procjenjuju , analizirati i stjecati pojedine dionice, indeksni fondovi se pasivno upravljaju. U osnovi, to znači da se sastoje od unaprijed odabrane grupe dionica koje se rijetko, ako ikad, mijenjaju.

Na primjer, investitor koji je kupio indeksni fond dizajniran da odražava industrijski prosjek Dow Jonesa, na primjer, doživljava kretanje cijena gotovo savršeno usklađen s citiranom vrijednošću industrijskog prosjeka Dow Jonesa koji čuje na noćnoj vijesti. Isto tako, investitor koji je izgradio poziciju u indeksnom fondu koji je osmišljen da oponaša S & P 500, u biti je stjecanje dionica u svih petsto tvrtki koje čine taj indeks.

Sredstva indeksa ne zahtijevaju korporativnu i financijsku analizu

Indeksni fondovi idealni su za one koji nemaju pojma kako procijeniti konkurentske prednosti raznih korporacija, razlikovati račun dobiti i gubitka iz bilance ili izračunati diskontirane novčane tijekove. Budući da je rizik specifičan za tvrtku raznolik, zahvaljujući desecima ili stotinama tvrtki koje čine svaki od glavnih indeksa, takva analiza nije potrebna. Također, indeksni fond je troškovno učinkovit način za stjecanje stotina dionica dok izbjegava tisuće dolara u brokerskim komisijama koje bi inače rezultirale.

Sredstva indeksa imaju najnižu razinu rashoda za investicijske fondove

Aktivno upravlja investicijski fondovi moraju platiti portfeljne menadžere, analitičare, pretplatu na pretplatu i slično. Postotak ukupnih troškova fonda, uključujući njegove 12b-1 naknade podijeljene s prosječnom neto imovinom, poznat je kao omjer rashoda. Budući da indeksni fondovi nisu upravljani (i ne zahtijevaju nijedan od gore navedenih troškova), omjer rashoda je gotovo nula u usporedbi s prosječnim investicijskim fondom. To znači da manje investitora novca ide na plaćanje nadzemne, naknade i troškove prodaje. U dugom roku, niži troškovi povezani s indeksnim fondovima mogu rezultirati znatno poboljšanom izvedbom.

Razmislite o sljedećem: Brzi pogled na Yahoo Finance otkriva da je prosječni rashodni omjer za rast i stil prihoda od investicijskih fondova 1,29%. Kao rezultat, približno 1.883 dolara od svakih 10.000 dolara uloženih tijekom deset godina odlazi u fond društvo u obliku troškova. Usporedite to s fondom Vanguarda 500, koji je dizajniran da odražava indeks S & P 500, koji ima godišnji omjer troškova od samo 0,12%, što je rezultiralo desetogodišnjim složenim troškom od $ 154 za svaku uloženu 10.000 USD. Drugim riječima, ulaganjem u fond Vanguard, ulagač će imati 1,724 dolara više za njega.

Komponirano tijekom ulaganja vijek trajanja, razlika je značajna.

Ulaganje u indeksne fondove radi najbolje kada je u kombinaciji s dugoročnim troškovima dolara u prosjeku

Na vrhuncu burne burze 1920-ih, industrijski prosjek Dow Jones dosegao je vrhunac od 381,17. Godine 1932. Dow se srušio na 42,22. Trebalo je više od trideset tri godine (1929. do 1955.) da se vrati na razinu iz 1929. godine. Pojedinac koji je uložio sav svoj novac na visinu, čekao bi više od tri desetljeća da se razbije! Ako je, međutim, započeo program usredotočenosti na cijenu dolara, napravio bi ogromnu količinu novca zahvaljujući znatno nižoj prosječnoj cijeni od trenutka kad se tržište vratilo na prethodnu razinu.

U kombinaciji s reinvestiranim dividendama, bio bi slomljen čak i za samo nekoliko godina, a do trenutka kada je tržište dostiglo dosadašnju razinu, učinili su vrlo dobro.

Nedostaci indeksa sredstava

Sva ulaganja imaju vlastiti skup pogodnosti i nedostataka, a to uključuje indeksne fondove.Unatoč tome što je veliki izbor za mnoge investitore.