Portfelji središnje i satelitske investicijske fondove

Prilikom izgradnje portfelja investicijskih fondova, najjednostavniji dizajn je najbolji. U ovom članku, investitori će se uvesti na osnove izgradnje portfelja s dizajnom pod nazivom "jezgra i satelit". Poput mnogih najboljih investicijskih strategija i filozofija, jezgra i satelit su jednostavni i djelotvorni, posebno za dugoročno ulaganje u buy-and-hold.

Definicija osnovnog i satelitskog portfelja

Core i Satellite su zajednički i vremenski testirani dizajn investicijskog portfelja koji se sastoji od "core" ulaganja, kao što je veliki investicijski fond, koji predstavlja najveći dio portfelja. Druge vrste sredstava - "satelitski" fondovi - svaki predstavlja manji dio portfelja kako bi stvorio cjelinu.

Primarni cilj ovog dizajna portfelja je smanjivanje rizika kroz raznolikost (stavljanje jaja u različite košare), a nadmašujući (dobivanje veće povrate od) standardna mjerila za izvedbu, kao što je indeks S & P 500. Ukratko, portfelj Core i Satellite nadamo se da će postići iznadprosječne prinose s ispodprosječnim rizikom za investitora.

Počnite s jezgrom

Najbolji vlasnički udio je raznovrstan dionički fond velikih dionica, kao što je niski trošak fonda indeksa S & P 500. Jezgra će predstavljati najveći dio vašeg portfelja. Dobar postotak umjerenog portfelja, primjerice, iznosi 30-40%.

Razlog da fondovi s velikim kapitalom dobro funkcioniraju kao temeljni fond jer su informacije o velikim tvrtkama, kao što su Apple, Wal-mart i Microsoft, tako lako dostupne javnosti da je ulagačima iznimno teško dobiti prednost drugim investitorima , čime se dosljedno nadmašuju tržišni prosjeci, posebno tijekom dugih vremenskih razdoblja.

Drugim riječima, ako čak i profesionalci imaju teško vrijeme premlaćivanja S & P 500, zašto biste trebali učiniti nešto bolje? Možete saznati više o ovom konceptu i obrazloženju korištenja indeksnih sredstava čitajući o hipotezi Efficient Markets (EMH).

Dodaj satelite

Nakon kupnje velike jezgre, različite vrste fondova - "sateliti" - predstavljanje različitih kategorija fondova dovršit će strukturu portfelja temeljnih fondova Core i Satellite. Ta druga sredstva mogu uključivati ​​dionice srednjeg kapitala, dionice male dionice, inozemne dionice, fiksni dohodak (obveznice), sektorske fondove i sredstva novca. Ovi sateliti su sredstva koja će investitoru, ako je uspješna u ovoj strategiji, dobiti veće povrate od mjerila, kao što je S & P 500.

U najmanju ruku, a možda i najvažnije, dizajn izgradnje portfelja Core i Satellite može pomoći u osiguranju da investitori dobro diferenciraju različite vrste aktiva (dionice, obveznice i gotovinu) i različite kategorije zajedničkih fondova. Ova raspodjela sredstava i ulaganja u investicije također mogu pomoći investitoru postizanje razumnih prinosa za razumni rizik.

Odricanje: Informacije o ovoj web stranici pružaju se samo u svrhu rasprave i ne smiju se pogrešno shvatiti kao investicijski savjeti. Ni pod kojim okolnostima ove informacije ne predstavljaju preporuku za kupnju ili prodaju vrijednosnih papira.