Akreditirani investitor Definicija: Što je to?

Možda ste čuli pojam akreditirani investitor i vjerojatno ste svjesni određenih zanimanja ili subjekata koji su zahtijevali akreditaciju. Ali što je točno akreditirani investitor i za koju namjenu služe?

Svakako je pametno stjecati znanja o ulaganju i naučiti osnove primarnih investicijskih vrijednosnica, kao što su dionice, obveznice i investicijski fondovi. Ali ako ste poput većine ljudi, nemate pojma zašto bi investitor trebao akreditaciju.

Bez obzira želite li biti akreditirani investitor ili mislite da vam je potreban, evo što trebate znati.

Akreditirana definicija investitora

Akreditirani investitor je osoba ili institucija koja ispunjava određene uvjete za kupnju vrijednosnih papira koji se ne nude široj javnosti. Točnije, Komisija za vrijednosne papire (SEC), u svojoj sažetoj definiciji akreditiranog investitora, zahtijeva da "tvrtka koja nudi ili prodaje svoje vrijednosnice mora registrirati vrijednosne papire kod DIP-a ili pronaći izuzeće od zahtjeva za registraciju". Jedno od ovih izuzeća je prodati vrijednosne papire akreditiranom investitoru.

Kvalifikacije akreditiranih investitora

Definicija DIP-a akreditiranog ulagača iznesena je u pravilu 501 Uredbe D. Ovdje su glavne točke te definicije ili ono što možemo nazvati kvalifikacijama akreditiranog investitora u pravilu 501:

• Banka ili bilo koji posrednik ili prodavač registriran u skladu s člankom 15. Zakona o vrijednosnim papirima iz 1934. godine ili bilo kojim osiguravajućim društvom kako je definirano u odjeljku 2. (a) (13) Zakona;
• Investicijsko društvo registrirano prema Zakonu o investicijskom društvu iz 1940. godine ili društvu za razvoj poslovanja kako je definirano u odjeljku 2. točki (a) (48) tog Zakona;
• Small Business Investment Company licencirana od strane američke administracije malog poduzetnika prema odjeljku 301 (c) ili (d) Zakona o malim ulaganjima u poduzetništvo iz 1958. godine;
• Plan koji je uspostavila i održava država, njezine političke podjele ili bilo koja agencija ili instrument države ili njezinih političkih podjela, u korist svojih zaposlenika, ako takav plan ima ukupnu imovinu koja prelazi 5.000.000 dolara;

• Plan naknada za zaposlenike u smislu Zakona o osiguranju radnika za mirovine zaposlenika iz 1974. godine, ako investicijska odluka donosi fiducijarni plan, kako je definirano u odjeljku 3 (21) takvog akta, odnosno banke, štednje i udruživanja zajmova, osiguravajuće društvo ili registrirani investicijski savjetnik ili ako plan naknada za zaposlenike ima ukupnu imovinu koja prelazi 5.000.000 dolara ili, ako se radi o samoupravljenom planu, s odlukama o ulaganju koje donose samo osobe koje su akreditirani investitori.

Da bi se pojednostavio gore navedeno, akreditirani investitor može uglavnom biti banka, brokerska kuća, registrirani investicijski savjetnik (RIA), neki planovi umirovljenja koje financira poslodavac i neka povjerenja.

Da bi bio akreditirani investitor na individualnoj razini, osoba mora imati zajednički godišnji prihod od 200.000 dolara ili 300.000 dolara za posljednje dvije uzastopne godine i biti u mogućnosti pokazati da će se ta razina prihoda nastaviti. Pojedinac se također može smatrati akreditiranim investitorom ako on ili ona ima neto vrijednost veću od milijun dolara, bilo pojedinačno ili zajedno sa svojim supružnikom. DIP također omogućuje pojedincima koji su generalni partner, izvršni direktor ili direktor za izdavatelja neregistriranih vrijednosnih papira.

U nekim slučajevima, ako osoba može pokazati obrazovanje i iskustvo s neregistriranim vrijednosnim papirima, može se smatrati akreditiranim investitorom.

Koja je svrha akreditiranih investitora?

Kao što možete zamisliti, postoji mnogo složenih pravila, propisa i slojeva papira za prodaju vrijednosnih papira općoj javnosti za ulaganje. Kako bi se to riješilo, i za smještaj velikih financijskih institucija, DIP dopušta posebna izuzeća. Budući da akreditirani investitori moraju ispuniti kruti standard koji zahtijeva opsežno znanje i iskustvo na tržištima kapitala, DIP može opustiti neka od njihovih strožih pravila za prodaju vrijednosnih papira. Drugim riječima, glavna svrha DIP-a je zaštita svakodnevnog investitora i omogućavanje akreditiranog izuzeća ulagača barem stvara dovoljan i zaštitni sloj između potencijalno složenih investicijskih vrijednosnih papira i opće javne investicije.

Odricanje od odgovornosti: Informacije na ovoj web stranici pružaju se samo u svrhu rasprave i ne smiju se pogrešno shvatiti kao investicijski savjeti. Ni pod kojim okolnostima ove informacije ne predstavljaju preporuku za kupnju ili prodaju vrijednosnih papira.