Što je 702 (j) mirovinski plan?

Ako se nađete izgubivši u svim kraticama i akronima koji identificiraju mirovinske račune, pogledajmo jednu koju bi vjerojatno trebali ostati daleko od - plan 702 (j).

Što je plan 702 (j)?

Do sada ste vjerojatno čuli za 401 (k) i IRA. Ako radite u određenim industrijama, možda znate i 403 (b). To su sve legitimne porezne povlastice za mirovinsko osiguranje koje su dokazane evidencije o izgradnji mirovinskog bogatstva umanjujući poreze osobe kao račun raste.

Ali samo zato što financijski proizvod ima neka slova i brojeve u svoje ime, ne znači da zaslužuje razmatranje. To je svakako slučaj s 702 (j).

Račun 702 (j), koji se naziva i račun 702 ili 7702, ima svoje korijene u poreznom kodeksu, ali odjeljak 7702 odnosi se na police osiguranja, a ne na planove umirovljenja. Osiguravajuća društva koja plasiraju ove planove znala su da bi, ako bi imale ovaj proizvod nekakvim sjenovitim kodom sličnim zakonskim računima za umirovljenje, dobit će više vjerodostojnosti. To bi trebala biti vaša velika crvena zastava # 1.

Crvena zastava # 2

Ako moraju dati sjenovito ime, što pokušavaju sakriti? Idite na odjeljak 7702 Američkog zakona i odmah postaje jasno - uopće nije vozilo za mirovinu s porezom. To je polica osiguranja. Ubrzajte Control-F na toj stranici i potražite riječ, umirovljenje. Nećete ga pronaći u odjeljku 7702.

Padovi

702 (j) jednostavno je indeksirano univerzalno životno osiguranje, također proizvod koji mnogi financijski gurui savjetuju izbjegavajući poput kuge. Prodavači će vam reći da vam univerzalni život kaže da je savršen brak između ulaganja ili štednog vozila i police osiguranja. Budite ljubazni prema vašem novcu - izbjegavajte proizvode koji pokušavaju biti nešto što nisu. Problemi s ovim pravilima uključuju:

• Novac kojeg prodavač kaže da ćete napraviti nije blizu stvarnosti.
• Kada burza raste, politika bilježi samo dio dobitaka i često se ograničava na određeni iznos.
• Iako kažu da nećete izgubiti novac na politici, postoje neke glavne opomene. skriveno u finom tisku.
• Naknade vezane uz ove račune su ogromne.
• Prodavačice povjerenstava koje zarađuju za svaku prodaju su vrlo velike, čineći ih visoko motiviranima svakome tko će kupiti.

Osiguranje nije ulaganje

Ako želite uložiti svoj novac za mirovinu, učinite to kroz investicijske proizvode. Korištenje tradicionalne 401 (k), IRA ili neporezni posrednički račun je bolji način ulaganja, prema većini stručnjaka. Korištenje osiguravajućeg proizvoda kao investicijskog vozila prisiljava vas da plaćate visoke naknade, nemojte davati mnoge (ako ih ima) investicijske izbore, nemojte precizno zabilježiti pozitivne poteze na burzi i vrlo je teško razumjeti.

Ako želite kupiti životno osiguranje, to učiniti kroz razini pojam životnog osiguranja. Zato što je životno osiguranje osiguranje koje štiti obitelj ako primarni plaća prolazi, vjerojatno vam nije potreban cijeli život. Kada imate veliku uštedu u kojoj vi i vaša obitelj ne računate na zaradu osobe da biste podržali obitelj, vi više ne trebate životno osiguranje. To je obično 20-30 godina.

Razina osiguranja je jeftina za kupnju i održavanje - tako jeftina da mnogi agenti neće prodati jer postoji malo provizije u proizvodu. Razina životnog osiguranja plus dobro osmišljeni portfelj ulaganja gradit će bogatstvo učinkovitije nego nešto slično 702 (j).

Nekoliko sumnji

Stručnjaci kažu da bi univerzalno životno osiguranje moglo biti dobra ideja za vrlo malu podskupinu ljudi za učinkovitost poreza, no one su često veće neto vrijednosti ljudi koji čine jedan-znamenkasti postotak stanovništva i trebaju mjesto za stavljanje viška novca kako bi se izbjeglo određeno porezi. To ne vrijedi za većinu ljudi.

Konačno, dobra vijest je da ćete imati teška vremena za pronalaženje mjesta za kupnju plana koji se prodaje kao 702 (j) plan, ali samo u slučaju da prođete preko nekoga tko ga pokušava prodati, odgovor koji biste trebali dati jest " hvala ti, ali ne. "

Zapamtite, ako se trebate zaštititi potencijalni gubitak, želite osiguranje. Ako želite izgraditi uštedu mirovine, upotrijebite 401 (k), IRA ili 403 (b). Ako ste visoka neto vrijednost pojedinca, trebali biste imati financijski savjetnik koji se specijalizirao za velike klijente s neto vrijednosti. Savjet, NE preporučuju 702 (j).