Oporezivanje municipalnih obvezničkih fondova

Fondovi općinskih obveznica mogu biti pametni dodatak oporezivom računu jer dio ili sve prihode ostvarene iz tih sredstava može biti oslobođeno od plaćanja poreza.

Saznajte kako komunalni fondovi obveznica rade i kako i zašto možete imati koristi ulaganjem u ove vrste investicijskih fondova.

Što su municipalni obveznički fondovi?

Obveznice su dužničke obveze koje izdaju entiteti, poput korporacija ili vlada. Također se zove "munis", općinske obveznice su obveznice koje izdaju vladine općine ili njihove agencije. Primjeri uključuju gradove, države i javne komunalije. Dužničke obveze koriste se za prikupljanje novca za financiranje izgradnje škola, parkova, autocesta i drugih projekata za javnu upotrebu. Fondovi općinskih obveznica su investicijski fondovi koji ulažu u municipalne obveznice.

Kako se oporezuju sredstva lokalnih obveznica?

Fondovi općinske obveznice osiguravaju ulagačima kamatu koja je izuzeta od saveznih poreza na dohodak. Takvi prihodi također mogu biti izuzeti od državnih i lokalnih poreza za investitore koji borave u državi ili mjestu izdavanja. Primjerice, obveznica iz New Yorka bila bi trostruko bez poreza, što znači da bi moglo biti oslobođeno federalnih, državnih i lokalnih poreza ako investitor živi i plaća poreze u New Yorku. Zbog toga se fondovi općinske obveznice često nazivaju "bez poreza" ili "oslobođeni od plaćanja poreza".

Tko bi trebao ulagati u municipalne obveznice i zašto?

Ulagači koji bi trebali koristiti sredstva općinske obveznice su prvenstveno oni koji žele zaraditi prinose koji su obično veći od sredstava novčanog tržišta i koji mogu biti u visokim poreznim zagradama.

Prinosi na općinske obveznice često su niži u usporedbi s ostalim obveznicama, poput onih izdanih od strane korporacije. Međutim, porezne pogodnosti komunalnih obveznica mogu nadoknaditi niže prinose.

Ali kako ćete znati jesu li vam općinski obveznički fondovi najbolji? Odgovor leži u onome što se zove "porezno ekvivalentni prinos".

Na primjer, oporeziva obveznica, kao što je korporativna obveznica, koja plaća 5,00 posto, ne može biti atraktivna investitoru koji kupuje općinsku obveznicu bez poreza koja plaća 4,00 posto. Kako bi se utvrdilo koja je obveznica najbolja, investitor može izračunati porezno ekvivalentni prinos. Porezno ekvivalentni prinos je dobit prije oporezivanja koju obveznik obvezan platiti kako bi bio jednak poreznom prinosu komunalnog obveznika. Izračun je oporezivi prinos komunalnih obveznica podijeljen s jednim, umanjenim poreznom stopom ulagača. Evo izračuna za investitora u 35 posto marginalnoj poreznoj zgradi, s obzirom na komunalnu obveznicu koja plaća 4,00 posto:

Porezno ekvivalentni prinos = 0,04 (1 - 0,35) = 6,15 posto

Ovaj izračun pokazuje da su porezi na dohodak spašeni korištenjem općinske obveznice bez poreza jednaki (jednaki) oporezivoj obveznici koja dobiva 6,15 posto. Stoga je investitor obveznica mudar koristiti općinsku obveznicu ili municipalnu obveznicu umjesto oporezive korporativne obveznice.